全球紡織產(chǎn)業(yè)發(fā)展史：

　　以深厚的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)向高附加值材料轉(zhuǎn)型

　　紡織材料產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)崂恚鹤陨隙聫闹刭Y產(chǎn)到重人力，差異化紡織材料附加值高

　　服裝的初始產(chǎn)品是紗線，紗線由紡織纖維擰成。紡織纖維根據(jù)制作過程所需的原料和工藝不同大體上分為化學(xué)纖維和天然纖維，其中化學(xué)纖維又分為合成纖維和人造纖維。天然纖維直接由天然物質(zhì)棉麻毛絲組成，人造纖維是先由棉短絨、木材、醋酸等天然原料加工形成相應(yīng)的纖維素再合成，合成纖維是先由石油提煉產(chǎn)生的各類化工品再通過化學(xué)反應(yīng)合成。紗線通過織造和染整形成不同種類的面料，包括合纖面料、人纖面料、天然纖維面料和不同種類紗線混合織造的混紡面料。同時(shí)輔料主要包括拉鏈紐扣等，由根據(jù)成衣設(shè)計(jì)需要生產(chǎn)，在面料裁剪縫紉同時(shí)搭配輔料，最終形成成衣。

　　從產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)看，成衣等終端加工偏向勞動密集型產(chǎn)業(yè)，對人力需求較大，附加值偏低。而服裝的差異化功能如吸汗、透氣、保暖、防水等，主要由紗線和面料提供，因此差異化的紗線和面料開發(fā)對制造商研發(fā)能力要求較高，同時(shí)輔料對服裝外觀與功能性也具有較大影響。總體而言，產(chǎn)業(yè)鏈自下而上，對設(shè)備和資本要求越高，對人力需求越少，而其中對終端產(chǎn)品功能性起到較大影響的差異化紗線、面料等紡織材料具有較高的附加值。

　　全球紡織業(yè)復(fù)盤：百年歷史，五輪大遷移，伴隨產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級

　　自第一次工業(yè)革命給紡織工業(yè)帶來源源不斷的動力后，全球紡織業(yè)共經(jīng)歷五輪大遷移，從英國到美國，美國到日本，日本到韓臺港到中國大陸，再從現(xiàn)在部分遷移到東南亞，轉(zhuǎn)移伴隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展與勞動力成本的提升以及貿(mào)易環(huán)境的變化。從各環(huán)節(jié)遷移順序看，成衣等偏向終端加工、具有勞動密集屬性的產(chǎn)業(yè)率先遷移，隨后再到偏低附加值紡織品產(chǎn)能的遷移，最終到實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，專注于高端制造和技術(shù)研發(fā)。從當(dāng)前形勢看，中國紡織業(yè)繼續(xù)雄踞全球領(lǐng)導(dǎo)地位，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈縱向延伸，高附加值產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)正在蓬勃發(fā)展，低附加值終端加工環(huán)節(jié)正向東南亞地區(qū)溢出。

　　1）19 世紀(jì)末~20 世紀(jì)初：起源英國，一戰(zhàn)后遷移到勞動力和資源豐富的美國

　　第一次工業(yè)革命爆發(fā)，紡織工業(yè)起源英國，1851 年英國 60%的棉紡織品出口到全球，占國內(nèi)總出口的 40%，1890 年英國棉紡紗產(chǎn)量 4240 萬錠（美國/日本僅 1400/28 萬錠），19 世紀(jì)末英國棉紡業(yè)原料棉花主要從印度殖民地大量進(jìn)口，具有成本低廉的相對優(yōu)勢。但隨著一戰(zhàn)爆發(fā)使得英國出口陷入低迷，加上勞動力成本和原料相對匱乏，棉紡工業(yè)生產(chǎn)逐步由勞動力充足和資源豐富的美國承擔(dān)，20 年代，美國棉紗產(chǎn)量占到全球 50%以上。

　　在紡織業(yè)蓬勃發(fā)展的同時(shí)，服裝輔料作為伴生行業(yè)應(yīng)運(yùn)而生，起初服飾的輔料以鈕扣為主，主要用以“衣服的關(guān)閉”，1893 年美國人維特康·賈德森申請“移動紐扣”，正式現(xiàn)代拉鏈的雛形，但這一發(fā)明在最初并未受到重視，在 1918 年經(jīng)過瑞典人森貝克改良之后才開始商用。直到 1920 年代一戰(zhàn)期間，美國古德里奇公司將拉鏈的專利買下并開始大規(guī)模商用，從此拉鏈由于其便捷和與紐扣類似的功能性，迅速替代紐扣的地位。

　　2）1930~1975 年：歐美開創(chuàng)合纖并完成轉(zhuǎn)型，日本成出口大國，60s 末成衣環(huán)節(jié)遷移到韓臺港

　　實(shí)際上在 19 世紀(jì)末，日本已開始發(fā)展紡織業(yè)，1920 年棉紗產(chǎn)量達(dá)到 3814 萬錠（1900 年僅 114 萬錠），20 年代末隨著科學(xué)管理模式推崇和紡織設(shè)備升級，日本棉紗業(yè)勞動生產(chǎn)效率高于英美。1910~1930 年，日本憑借低廉勞動力成本從西方國家大量承接紡織業(yè)制造，1925 年日本紡織業(yè)出口占國內(nèi)總額 68.5%。二戰(zhàn)期間，日本紡織業(yè)受到嚴(yán)重影響，紡紗和紡織品的生產(chǎn)直到 1955 年才回到正軌。50 年代日本低廉的勞動力成本使全球工業(yè)開始部分向日本轉(zhuǎn)移，此時(shí)韓國、中國臺灣紡織業(yè)才剛剛實(shí)現(xiàn)自給自足。拉鏈行業(yè)也隨著這一波浪潮開始了第一次大的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，日本開始替代美國成為世界拉鏈制造中心。

　　60 年代，西歐和美國紡織業(yè)出口份額持續(xù)下滑，但通過大力發(fā)展合成纖維和高端設(shè)備制造完成紡織業(yè)轉(zhuǎn)型升級。日本天然纖維及面料增長放緩，通過推動化纖發(fā)展令 60 年代末紡織業(yè)繼續(xù)保持全球第一領(lǐng)先地位，但隨著日本勞動力成本急劇上升，日本快速轉(zhuǎn)移成衣產(chǎn)能到韓臺港，從成衣出口份額看，日本從 65 年的 11%下降到 75 年的 2%，韓國、中國臺灣則從 2%提升到 7~8%。

　　3）1970~1995 年：日本向高端技術(shù)和制造轉(zhuǎn)型，韓臺承擔(dān)出口中心，90s 初逐步剝離成衣環(huán)節(jié)

　　隨著 60 年代末日本勞動力成本高漲，具備廉價(jià)勞動力和充分生產(chǎn)條件的韓臺逐步承擔(dān)紡織業(yè)分工角色，1980 年日/韓/臺紡織業(yè)出口份額 6.8%/6.2%/5.1%，而韓/臺出口主要以天然纖維和成衣環(huán)節(jié)為主（韓國成衣和棉紗出口份額約 10%）。此時(shí)日元升值加速日本紡織業(yè)萎縮，日本向高端纖維和面料研發(fā)轉(zhuǎn)型升級。80 年代末韓國成衣出口份額達(dá)到峰值，與第一名的意大利基本持平，隨后由于勞動力成本上升，成衣環(huán)節(jié)陸續(xù)遷移到中國。

　　4）1990~2015 年：韓臺尋找轉(zhuǎn)型升級之路，中國從成衣環(huán)節(jié)起步，紡織業(yè)迅速崛起至絕對領(lǐng)先

　　90 年代末，隨著人口紅利消退，韓/臺成衣、紡織品出口先后式微。中國臺灣開始發(fā)展資本密集型的上游石化原料，韓國學(xué)習(xí)日本路徑，加強(qiáng)高端纖維和面料開發(fā)、先進(jìn)設(shè)備投入和提升服裝設(shè)計(jì)能力，往高附加值環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)型發(fā)展。隨著 80 年代開始的中國改革開放，中國大陸憑借絕對的人口紅利優(yōu)勢和豐富的原料資源，在 90 年代初開始迅速承擔(dān)出口角色，1995 年韓/臺/中紡織業(yè)出口份額分別為 5.5%/4.7%/12.0%，而此時(shí)中國出口仍以成衣和棉紡紗面料為主。在紡織業(yè)遷移的同時(shí)，拉鏈制造業(yè)也開始了第二次產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，拉鏈制造中心從日本移至中國。21 世紀(jì)后，加入 WTO 和 MFA 協(xié)定廢除雙重利好下，中國紡織業(yè)發(fā)展一騎絕塵，2015 年紡織品/成衣出口份額 37.8%/39.5%，同時(shí)承擔(dān)了全球 70%的合成纖維生產(chǎn)。

　　5）2010~至今：東南亞興起，中國有低端產(chǎn)能遷移和高端產(chǎn)品快速增加趨勢

　　2010 年后，中國勞動力成本上升，勞動力成本僅為中國 1/3 的東南亞新興國家興起，承擔(dān)成衣等終端加工環(huán)節(jié)。2019 年，越南/孟加拉/印度紡織業(yè)出口份額分別為 5.3%/4.6%/4.5%，其中成衣份額分別為 6.5%/6.6%/4.4%。中國有部分剝離低端環(huán)節(jié)的趨勢，成衣出口份額下降至 34.1%，棉制面料出口金額從 2011 年至今減少 11%（合纖面料增長了 28%）。同時(shí)中國高附加值產(chǎn)品比例也在迅速提升，2000 年特種紡織品比例僅 4.2%（日/韓/臺 18%左右），2019 年達(dá)到 17.5%（日/韓/臺 35%/18%/22%）。

　　全球紡織業(yè)復(fù)盤：百年歷史，五輪大遷移，伴隨產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級

　　自第一次工業(yè)革命給紡織工業(yè)帶來源源不斷的動力后，全球紡織業(yè)共經(jīng)歷五輪大遷移，從英國到美國，美國到日本，日本到韓臺港到中國大陸，再從現(xiàn)在部分遷移到東南亞，轉(zhuǎn)移伴隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展與勞動力成本的提升以及貿(mào)易環(huán)境的變化。從各環(huán)節(jié)遷移順序看，成衣等偏向終端加工、具有勞動密集屬性的產(chǎn)業(yè)率先遷移，隨后再到偏低附加值紡織品產(chǎn)能的遷移，最終到實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，專注于高端制造和技術(shù)研發(fā)。從當(dāng)前形勢看，中國紡織業(yè)繼續(xù)雄踞全球領(lǐng)導(dǎo)地位，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈縱向延伸，高附加值產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)正在蓬勃發(fā)展，低附加值終端加工環(huán)節(jié)正向東南亞地區(qū)溢出。

　　1）19 世紀(jì)末~20 世紀(jì)初：起源英國，一戰(zhàn)后遷移到勞動力和資源豐富的美國

　　第一次工業(yè)革命爆發(fā)，紡織工業(yè)起源英國，1851 年英國 60%的棉紡織品出口到全球，占國內(nèi)總出口的 40%，1890 年英國棉紡紗產(chǎn)量 4240 萬錠（美國/日本僅 1400/28 萬錠），19 世紀(jì)末英國棉紡業(yè)原料棉花主要從印度殖民地大量進(jìn)口，具有成本低廉的相對優(yōu)勢。但隨著一戰(zhàn)爆發(fā)使得英國出口陷入低迷，加上勞動力成本和原料相對匱乏，棉紡工業(yè)生產(chǎn)逐步由勞動力充足和資源豐富的美國承擔(dān)，20 年代，美國棉紗產(chǎn)量占到全球 50%以上。

　　在紡織業(yè)蓬勃發(fā)展的同時(shí)，服裝輔料作為伴生行業(yè)應(yīng)運(yùn)而生，起初服飾的輔料以鈕扣為主，主要用以“衣服的關(guān)閉”，1893 年美國人維特康·賈德森申請“移動紐扣”，正式現(xiàn)代拉鏈的雛形，但這一發(fā)明在最初并未受到重視，在 1918 年經(jīng)過瑞典人森貝克改良之后才開始商用。直到 1920 年代一戰(zhàn)期間，美國古德里奇公司將拉鏈的專利買下并開始大規(guī)模商用，從此拉鏈由于其便捷和與紐扣類似的功能性，迅速替代紐扣的地位。

　　2）1930~1975 年：歐美開創(chuàng)合纖并完成轉(zhuǎn)型，日本成出口大國，60s 末成衣環(huán)節(jié)遷移到韓臺港

　　實(shí)際上在 19 世紀(jì)末，日本已開始發(fā)展紡織業(yè)，1920 年棉紗產(chǎn)量達(dá)到 3814 萬錠（1900 年僅 114 萬錠），20 年代末隨著科學(xué)管理模式推崇和紡織設(shè)備升級，日本棉紗業(yè)勞動生產(chǎn)效率高于英美。1910~1930 年，日本憑借低廉勞動力成本從西方國家大量承接紡織業(yè)制造，1925 年日本紡織業(yè)出口占國內(nèi)總額 68.5%。二戰(zhàn)期間，日本紡織業(yè)受到嚴(yán)重影響，紡紗和紡織品的生產(chǎn)直到 1955 年才回到正軌。50 年代日本低廉的勞動力成本使全球工業(yè)開始部分向日本轉(zhuǎn)移，此時(shí)韓國、中國臺灣紡織業(yè)才剛剛實(shí)現(xiàn)自給自足。拉鏈行業(yè)也隨著這一波浪潮開始了第一次大的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，日本開始替代美國成為世界拉鏈制造中心。

　　60 年代，西歐和美國紡織業(yè)出口份額持續(xù)下滑，但通過大力發(fā)展合成纖維和高端設(shè)備制造完成紡織業(yè)轉(zhuǎn)型升級。日本天然纖維及面料增長放緩，通過推動化纖發(fā)展令 60 年代末紡織業(yè)繼續(xù)保持全球第一領(lǐng)先地位，但隨著日本勞動力成本急劇上升，日本快速轉(zhuǎn)移成衣產(chǎn)能到韓臺港，從成衣出口份額看，日本從 65 年的 11%下降到 75 年的 2%，韓國、中國臺灣則從 2%提升到 7~8%。

　　3）1970~1995 年：日本向高端技術(shù)和制造轉(zhuǎn)型，韓臺承擔(dān)出口中心，90s 初逐步剝離成衣環(huán)節(jié)

　　隨著 60 年代末日本勞動力成本高漲，具備廉價(jià)勞動力和充分生產(chǎn)條件的韓臺逐步承擔(dān)紡織業(yè)分工角色，1980 年日/韓/臺紡織業(yè)出口份額 6.8%/6.2%/5.1%，而韓/臺出口主要以天然纖維和成衣環(huán)節(jié)為主（韓國成衣和棉紗出口份額約 10%）。此時(shí)日元升值加速日本紡織業(yè)萎縮，日本向高端纖維和面料研發(fā)轉(zhuǎn)型升級。80 年代末韓國成衣出口份額達(dá)到峰值，與第一名的意大利基本持平，隨后由于勞動力成本上升，成衣環(huán)節(jié)陸續(xù)遷移到中國。

　　4）1990~2015 年：韓臺尋找轉(zhuǎn)型升級之路，中國從成衣環(huán)節(jié)起步，紡織業(yè)迅速崛起至絕對領(lǐng)先

　　90 年代末，隨著人口紅利消退，韓/臺成衣、紡織品出口先后式微。中國臺灣開始發(fā)展資本密集型的上游石化原料，韓國學(xué)習(xí)日本路徑，加強(qiáng)高端纖維和面料開發(fā)、先進(jìn)設(shè)備投入和提升服裝設(shè)計(jì)能力，往高附加值環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)型發(fā)展。隨著 80 年代開始的中國改革開放，中國大陸憑借絕對的人口紅利優(yōu)勢和豐富的原料資源，在 90 年代初開始迅速承擔(dān)出口角色，1995 年韓/臺/中紡織業(yè)出口份額分別為 5.5%/4.7%/12.0%，而此時(shí)中國出口仍以成衣和棉紡紗面料為主。在紡織業(yè)遷移的同時(shí)，拉鏈制造業(yè)也開始了第二次產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，拉鏈制造中心從日本移至中國。21 世紀(jì)后，加入 WTO 和 MFA 協(xié)定廢除雙重利好下，中國紡織業(yè)發(fā)展一騎絕塵，2015 年紡織品/成衣出口份額 37.8%/39.5%，同時(shí)承擔(dān)了全球 70%的合成纖維生產(chǎn)。

　　5）2010~至今：東南亞興起，中國有低端產(chǎn)能遷移和高端產(chǎn)品快速增加趨勢

　　2010 年后，中國勞動力成本上升，勞動力成本僅為中國 1/3 的東南亞新興國家興起，承擔(dān)成衣等終端加工環(huán)節(jié)。2019 年，越南/孟加拉/印度紡織業(yè)出口份額分別為 5.3%/4.6%/4.5%，其中成衣份額分別為 6.5%/6.6%/4.4%。中國有部分剝離低端環(huán)節(jié)的趨勢，成衣出口份額下降至 34.1%，棉制面料出口金額從 2011 年至今減少 11%（合纖面料增長了 28%）。同時(shí)中國高附加值產(chǎn)品比例也在迅速提升，2000 年特種紡織品比例僅 4.2%（日/韓/臺 18%左右），2019 年達(dá)到 17.5%（日/韓/臺 35%/18%/22%）。

　　1780~1940 年：紡織工業(yè)起源，英國、美國、日本先后快速發(fā)展

　　第一次工業(yè)革命開啟紡織制造業(yè)發(fā)展的長河，伴隨著工業(yè)革命的進(jìn)程、經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段與戰(zhàn)爭，紡織業(yè)在英、美、日先后得到迅速發(fā)展，各國憑借生產(chǎn)與貿(mào)易完成初步資本積累。

　　英國：18 世紀(jì)第一次工業(yè)革命促成棉紡工業(yè)起源。18 世紀(jì)，紡織工業(yè)起源于英國，1781 年蒸汽機(jī)的發(fā)明促成第一次工業(yè)革命，給紡織業(yè)帶來源源不斷動力，英國從印度殖民地進(jìn)口廉價(jià)的棉花原料，生產(chǎn)優(yōu)質(zhì)的棉制品并出口到世界各地，棉面料成功取代羊毛和亞麻制品成為歐洲最受歡迎的面料。在未來 1 個多世紀(jì)里，英國主導(dǎo)著全球棉制品的出口權(quán)，1851 年，英國將近 60%的棉紡織產(chǎn)品用于出口，占所有出口商品的 40%。直到 19 世紀(jì)末，英國紡織工業(yè)的生產(chǎn)能力仍然占據(jù)全球一半。

　　美國：19 世紀(jì)第二次工業(yè)革命推動生產(chǎn)力進(jìn)步，美國逐步取代英國成為全球紡織業(yè)貿(mào)易中心。19 世紀(jì)中期，第二次工業(yè)革命帶來電力技術(shù)革新推動紡織業(yè)在歐美各國迅速發(fā)展，美國憑借得天獨(dú)厚的土地資源和勞動力優(yōu)勢大力發(fā)展棉花種植和紡織業(yè)。第一次世界大戰(zhàn)的爆發(fā)使得英國的紡織產(chǎn)品出口陷入低迷，美國逐步取代英國成為全球貿(mào)易中心，據(jù)澳大利亞棉花協(xié)會統(tǒng)計(jì)，1920s 美國的棉紗產(chǎn)量占全球 50%以上。

　　日本：20 世紀(jì)上半葉紡織業(yè)快速成長，二戰(zhàn)后產(chǎn)業(yè)重振，附加值升級。1882 年三井財(cái)閥投資成立大阪紡織公司為標(biāo)志，政府開始大力發(fā)展繅絲、棉紡，1890 年日本棉錠產(chǎn)量僅 27.8 萬（同年英國棉錠產(chǎn)量 4240 萬，美國 1440 萬），1920 年迅速提升到 3813.6 萬。1910~1930 年，日本憑借較低成本的優(yōu)勢從西方國家承接了大量的紡織品生產(chǎn)，1915 年日本紡織品出口總額占出口總額比例 43.1%，1925 年出口比重高達(dá) 68.5%，成為國民經(jīng)濟(jì)重要支柱，其中生絲和棉絲比重 43%，在產(chǎn)業(yè)鏈中處于較為上游階段，據(jù)《日本紡織工業(yè)百年歷程與展望》，1933 年日本棉紡業(yè)出口量超過英國。與此同時(shí)，日本棉紡企業(yè)推崇科學(xué)管理方法，大力改進(jìn)紡織設(shè)備，例如將粗紗機(jī)的生產(chǎn)過程縮減一倍，并在細(xì)紗機(jī)中完成超級牽伸，使?fàn)可毂葟脑瓉?15 倍提升到 30-50 倍，生產(chǎn)效率得以大幅提高。據(jù)統(tǒng)計(jì) 1933 年日本棉紗業(yè)勞動生產(chǎn)效率指數(shù)（按勞動每小時(shí)棉紗產(chǎn)量編制）達(dá)到 225，反超美國和英國的 165/120。經(jīng)濟(jì)危機(jī)和二戰(zhàn)影響日本出口，但產(chǎn)品附加值有所提升：1930~1945 年，受到昭和經(jīng)濟(jì)危機(jī)和二次世界大戰(zhàn)的影響，日本整體出口受到?jīng)_擊，其中紡織物出口下滑更快，出口比重在 1940 年下降到 42%。在出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上，相比生絲和棉絲，紡織物和紡織機(jī)械等較高附加值產(chǎn)品的比例有較大幅度提升。

　　1940~1970 年：美歐開創(chuàng)合成纖維完成轉(zhuǎn)型，日本壯大，韓臺起步

　　歐美紡織業(yè)向東亞遷移，開創(chuàng)合成纖維，并完成產(chǎn)業(yè)向高端制造和技術(shù)的轉(zhuǎn)型；日本憑借較好的工業(yè)基礎(chǔ)緊跟歐美步伐發(fā)展合成纖維；韓、臺紡織業(yè)從進(jìn)口為主到自給自足再到出口導(dǎo)向，一方面快速承接從日本遷出的天然纖維、成衣環(huán)節(jié)，另一方面中國臺灣在棉紡業(yè)出口受限后，大力發(fā)展合纖事業(yè)，產(chǎn)品附加值具有優(yōu)勢。

　　歐美：開創(chuàng)合成纖維，紡織業(yè)遷移至東亞并完成轉(zhuǎn)型

　　紡織業(yè)由于美歐勞動力成本的上升逐步向有成本優(yōu)勢的東亞遷移，據(jù)統(tǒng)計(jì)，1962 年美國/英國的紡織品出口份額僅 8.3%/11.8%，成衣出口份額僅 6.0%/7.3%均大幅低于同期日本，且仍有繼續(xù)下滑的趨勢。與此同時(shí)，歐美紡織業(yè)正在快速轉(zhuǎn)型升級，一方面發(fā)展紡織機(jī)械等高端制造領(lǐng)域，另一方面，開創(chuàng)合成纖維，引領(lǐng)紡織業(yè)變革。

　　歐美開創(chuàng)合成纖維，石油化工推動合纖工業(yè)化，紡織業(yè)進(jìn)入新紀(jì)元。1939 年美國杜邦公司實(shí)現(xiàn)尼龍 66 纖維工業(yè)化生產(chǎn)，1940 年德國法本公司實(shí)現(xiàn)尼龍 6 纖維工業(yè)化生產(chǎn)，1953 年和 1955 年美國杜邦和英國 ICI 先后建成滌綸纖維生產(chǎn)基地。合成纖維具有優(yōu)良的服用性能和不受自然條件影響的優(yōu)勢，加上 50 年代末全球石油化工行業(yè)的迅速崛起為合成纖維工業(yè)提供充分的新原料，合纖原料由煤和電石向石油和天然氣轉(zhuǎn)換，從而推動了全球合成纖維行業(yè)的爆發(fā)式增長，1950~1970 年全球合成纖維產(chǎn)量從 6.9 萬噸提升至 470 萬噸，紡織業(yè)逐步進(jìn)入了由合成纖維引領(lǐng)的時(shí)代。而由于合成纖維在當(dāng)時(shí)具有較高難度的生產(chǎn)技術(shù)和條件，全球的合成纖維主要集中在美國、西歐、日本三個發(fā)達(dá)國家/地區(qū)，1970 年美國/西歐/日本占全球合纖產(chǎn)量比重分別為 32%/31%/21%。

　　日本：戰(zhàn)后紡織生產(chǎn)和出口快速恢復(fù)，合成纖維驅(qū)動增長，成衣遷出

　　戰(zhàn)后迅速恢復(fù)，紡織產(chǎn)能附加值提升但相比美國仍有差距。1937~1945 年，受到二戰(zhàn)和中日戰(zhàn)爭影響，日本紡紗量和紡織物產(chǎn)量直線下滑，1945 年日本紡紗產(chǎn)量低至 5.1 萬噸，紡織品合計(jì)僅 1.2 億米。1947 年日本再次恢復(fù)紡織品生產(chǎn)和出口， 1960 年日本紡紗產(chǎn)量已達(dá)到 111.6 萬噸，紡織面料合計(jì) 61.7 億米，紡織業(yè)出口額 12.2 億美元，占全國出口額比重的 30.2%。而在 1960~1970 年，紡紗量和紡織面料產(chǎn)量的增長放緩，主要是由于天然纖維和面料產(chǎn)量增長停滯，合成纖維和面料仍在較快速增長。1970~1972 年日本一度超越歐美成為全球產(chǎn)業(yè)鏈中出口第一的 OEM 的基地，且由當(dāng)時(shí)更高附加值的合成纖維及其紗線、織物主導(dǎo)，逐步減少當(dāng)時(shí)低附加值的天然纖維產(chǎn)能，但是相對戰(zhàn)后轉(zhuǎn)型發(fā)展紡織機(jī)械工業(yè)以及高端化纖技術(shù)的美國而言，日本紡織業(yè)仍是建立在大量勞動力和生產(chǎn)資源投入上，經(jīng)濟(jì)增長方式較為粗放。

　　紡織品出口仍然全球領(lǐng)先，60 年代成衣環(huán)節(jié)快速遷移到韓臺。在合成纖維和面料驅(qū)動下，60 年代末到 70 年代初，日本紡織品出口份額維持在 15%，全球第一。同時(shí)，1962~1972 年十年間，日本成衣環(huán)節(jié)出口份額下降 8.5p.p.至 5.3%，韓國、中國臺灣的成衣出口份額從 0 快速提升到 5~6%。

　　韓國：1960s 紡織業(yè)起步，產(chǎn)值和出口快速增加，承接天然纖維和服裝加工等中低端產(chǎn)能。朝鮮戰(zhàn)爭后，韓國政府將纖維產(chǎn)業(yè)列入重點(diǎn)復(fù)興計(jì)劃，紡織業(yè)成受益最大行業(yè)之一，1953~1959 年，韓國紡織業(yè)產(chǎn)值保持 17%的復(fù)合增長，基本實(shí)現(xiàn)自給自足。60 年代韓國政府推出一系列出口扶持政策，同時(shí)在美國援助資金和本國充足廉價(jià)勞動力助力下，紡織業(yè)逐步轉(zhuǎn)型成出口導(dǎo)向型產(chǎn)業(yè)。1960~1970 年，韓國紡織品出口額從不足 1000 萬美元到 3.3 億美元，在總出口額比重從 10%提升到 40%，同時(shí) 1973 年韓國纖維出口占產(chǎn)量比重達(dá)到 47.2%。

　　但從纖維產(chǎn)品結(jié)構(gòu)看，天然纖維仍占據(jù)主導(dǎo)，紡織機(jī)械依賴進(jìn)口：直到 1964 年韓國才從日本引進(jìn)二手機(jī)械生產(chǎn)粘膠人造絲，1970 年韓國合纖產(chǎn)量僅 4.1 萬噸（日本為 97 萬噸），但從消費(fèi)結(jié)構(gòu)看，國內(nèi)化纖消費(fèi)需求接近 50%，1970 年韓國化纖部門進(jìn)口額為 1.39 億美元，其中 1.28 億美元來自日本。在下游產(chǎn)品中，韓國政府于 60~70 年代實(shí)施服裝工業(yè)出口戰(zhàn)略，服裝出口額在 1970 年達(dá)到 2 億美元，但其中有 1/2 來自美國、日本等國家的半成品。在紡織機(jī)械方面，1970 年韓國紡織機(jī)械進(jìn)口額 234 億韓元，出口額僅 1.6 億韓元。

　　由此可見，1960~1970 年韓國紡織業(yè)產(chǎn)值和出口均在迅速崛起，但主要從事上游天然纖維生產(chǎn)，及承接發(fā)達(dá)國家服裝下游加工等中低端產(chǎn)能，設(shè)備技術(shù)研發(fā)能力也較薄弱，嚴(yán)重依賴進(jìn)口。

　　中國臺灣：棉紡業(yè)進(jìn)口為主→自給自足→產(chǎn)能飽和→大量出口。1942 年，中國臺灣紡織品供應(yīng)中 84.2%來自進(jìn)口，其中來自日本的高達(dá) 98%。在戰(zhàn)后早期外匯最拮據(jù)時(shí)候，中國臺灣政府推行紡織進(jìn)口替代政策，1951~1953 年，棉紡品迅速從進(jìn)口為主達(dá)到需求自給自足，1955 年中國臺灣的棉紗與棉布自給率基本達(dá)到 100%（自給率=進(jìn)口量/產(chǎn)量）。隨著 50 年代初棉紡行業(yè)產(chǎn)能大幅增長，行業(yè)出現(xiàn)產(chǎn)能過剩跡象，1956~1960 年，中國臺灣政府實(shí)施一系列出口導(dǎo)向政策，開啟內(nèi)銷補(bǔ)貼外銷時(shí)代，1958 年啟動外匯改革，中國臺灣紡織業(yè)出口開始大幅成長，1959 年中國臺灣棉紡織品出口金額一躍提升到 998 萬美金，是 1957 年的 4.3 倍，1967 年提升到 6510 萬美金，年復(fù)合增長 26.4%。

　　出口產(chǎn)品附加值快速提升，相比韓國、香港具有較高優(yōu)勢：與此同時(shí)，中國臺灣出口紡織品的附加值也在快速提升并在發(fā)展中國家/地區(qū)具有比較優(yōu)勢，美國807.00 及 806.30 條款下進(jìn)口品之當(dāng)?shù)馗郊觾r(jià)值比例變化顯示，1973 年中國臺灣附加價(jià)值比例為 79%，高于香港的 63%和韓國的 41%。

　　中國臺灣棉紡出口受限，合成纖維和面料事業(yè)起步：一方面，1961~1967 年美國的“棉紡織品短期協(xié)定”、“棉紡織品長期協(xié)定”等一系列政策對中國臺灣棉紡織品出口量進(jìn)行限制。另一方面，國際上合成纖維已有逐步取代天然纖維的趨勢，中國臺灣開始大力發(fā)展合成纖維事業(yè)，50 年代末中國人造纖維公司在中國臺灣成立，1963 年中華開發(fā)和中纖聯(lián)合開始生產(chǎn)尼龍絲，1965 年增加聚酯棉產(chǎn)能，1970 年中國臺灣滌綸絲和尼龍絲產(chǎn)量分別增加到 0.5/2.3 萬噸，滌綸織物和尼龍織物分別增加到 1390/6952 萬平米。

　　1970~2000 年：日韓臺發(fā)展合纖產(chǎn)業(yè)升級，中國承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移迅速發(fā)展

　　日韓臺地區(qū)紡織品出口份額見頂回落，注重于發(fā)展高附加值的合成纖維與面料產(chǎn)業(yè)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。中國改革開放后承接紡織業(yè)轉(zhuǎn)移，憑借豐富的勞動力與廣闊市場承接低資本與技術(shù)壁壘的制衣產(chǎn)業(yè)與天然纖維紡織品生產(chǎn)，份額快速增長到全球第一。

　　1）從產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)看：較低附加值環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移至新興國家地區(qū)，中國大陸成為成衣出口大國。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，1981 年日本紡織品出口金額超越德國和意大利位于世界第一，出口份額 12.2%，隨后處于停滯狀態(tài)并在 1984 年迎來拐點(diǎn)，1986 年被中國大陸超過，1990 年被韓國和中國臺灣超過，1990~2000 年僅位于全球第 8~10 名。與此同時(shí)，90 年代中國大陸、韓國、中國臺灣逐步承接起紡織業(yè)的部分代工環(huán)節(jié)，從趨勢上看，發(fā)展中國家/地區(qū)在早期承擔(dān)紡織業(yè)下游成衣加工等附加值較低的環(huán)節(jié)，隨后再逐步剝離轉(zhuǎn)移到新興國家/地區(qū)。1986~1990 年，韓國和中國臺灣成衣出口份額開始下滑，而中國大陸出口份額快速上升，1994 年達(dá)到 16.1%。

　　2）從纖維類別看：天然纖維增長放緩，合成纖維迅速增長，日本逐步被臺、韓追趕，中國大陸后來居上。1970 年后，天然纖維產(chǎn)量增速明顯放緩，而逐步被合成纖維趕超和替代。具體到各個國家看，1978 年以前日本合成纖維產(chǎn)量 142 萬噸，在全球領(lǐng)先，僅次于美國，而韓國和中國臺灣合成纖維產(chǎn)量 40+萬噸，處于快速發(fā)展階段，中國大陸合纖產(chǎn)量僅 8 萬噸，仍未起步。但在 1980~1990 年之間，日本合纖產(chǎn)量增長停滯，1990 年被中國臺灣反超，韓國/中國大陸產(chǎn)量分別為 127/136 萬噸，接近日本的 142 萬噸。1990~1999 年日本合纖產(chǎn)量小幅萎縮至 130 萬噸，韓國/中國臺灣分別為 257/291 萬噸，中國大陸達(dá)到 510 萬噸，穩(wěn)居世界第一。

　　日本：紡織品出現(xiàn)貿(mào)易逆差，成本上升、日元升值、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移致紡織業(yè)縮減與轉(zhuǎn)型。1970 年后日本合成纖維工業(yè)已過了前期快增長期，1970~1990 年日本合纖產(chǎn)量從 103 萬噸提升到 149 萬噸，1990~2000 年，合纖產(chǎn)量小幅下滑至 143 萬噸。從出口商品和金額看，1970~1981 年合成纖維面料的加工出口金額以大幅超過棉制面料和纖維的速度增長，并在 1981 年達(dá)到最高點(diǎn)至 26.7 億美金，雖然面料出口金額仍然保持快速增長，但已經(jīng)出現(xiàn)貿(mào)易逆差，1973 年日本紡織品貿(mào)易逆差 6 億美元，廣場協(xié)議后的 1987 年逆差達(dá)到 30 億美元。

　　1981 年后，隨著日本人工成本不斷提升，韓國、中國臺灣、香港、中國等亞洲新興國家/地區(qū)帶來的第三次全球產(chǎn)業(yè)中心轉(zhuǎn)移浪潮沖擊，加上 1985 年簽訂廣場協(xié)議引起的兩次日元急劇升值，日本紡織品出口開始出現(xiàn)較大幅度下滑，其中合成纖維面料出口金額從 26.67 億美金下降到 1990 年的 19.2 億美金（80 年代末被韓國超越），合成纖維出口金額為 4.85 億美金，與 1981 年持平。

　　轉(zhuǎn)型與升級：專注高端化纖材料、高附加值紡織機(jī)械研發(fā)，剝離低端制造環(huán)節(jié)。日本政府從 1945 年戰(zhàn)后至今制定了一系列復(fù)興轉(zhuǎn)型與升級計(jì)劃，包括加大對新型高端化纖材料、紡織機(jī)械研發(fā)投入，并且注重高端服裝設(shè)計(jì)人才的培養(yǎng)，將東京打造成了著名的國際化時(shí)尚之都，力爭占據(jù)全球價(jià)值鏈的高端環(huán)節(jié)。日本企業(yè)如東麗公司，也致力于向多角化經(jīng)營方式，將纖維工業(yè)逐步從傳統(tǒng)紡織產(chǎn)業(yè)鏈向汽車、航空等其他產(chǎn)業(yè)鏈橫向、縱向交叉延伸，一方面加快海外投資的步伐，依據(jù)“雁型模式”將低端制造環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移至低成本國家，而國內(nèi)則專注于技術(shù)開發(fā)、服裝設(shè)計(jì)等高附加值環(huán)節(jié)，實(shí)現(xiàn)了從 OEM 到 ODM，再到 OBM 的轉(zhuǎn)型。目前，日本已擁有僅次于美國的頂尖化纖技術(shù)，在高性能纖維、綠色纖維的開發(fā)應(yīng)用方面有著國際領(lǐng)先優(yōu)勢，而日本東麗公司更是有“新材料之王”美譽(yù)的碳纖維全球最大制造廠商，在全球擁有超過 30%的碳纖維市場份額。

　　韓國：出口起步→跨越瓶頸，快速增長→技術(shù)升級轉(zhuǎn)型，產(chǎn)業(yè)向中上游轉(zhuǎn)型，附加值提升

　　1970 年出口起步，跨越瓶頸期，1985 年后迎來出口高速高質(zhì)量增長期。70 年代韓國紡織業(yè)出口金額開始快速增長，合纖出口從 0 到 4150 萬美金，合纖面料出口增長 75 倍至 7.6 億美金，但此時(shí)韓國紡織業(yè)還是以勞動密集型 OEM 產(chǎn)業(yè)為主，附加值較低。70 年代末發(fā)達(dá)國家為保護(hù)本國紡織產(chǎn)業(yè)，簽訂《多種纖維協(xié)定》，將紡織品貿(mào)易限制范圍由棉紡擴(kuò)大到化纖類產(chǎn)品，全球第二次石油危機(jī)，加上韓國城鎮(zhèn)化加速，勞動力成本上升，同時(shí)中國大陸、中國臺灣、東南亞等發(fā)展中地區(qū)迅速興起對韓國紡織業(yè)造成沖擊，1980~1985 年合纖面料出口額僅維持 7.4%增長至 10.9 億美金。80 年代中期低油價(jià)-低美元-低利率三低因素以及 85 年漢城亞運(yùn)會、88 年漢城奧運(yùn)會等契機(jī)，帶動韓國經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)“高增長，低通脹”良好局面。韓國紡織面料和纖維出口加速，合纖面料出口金額從 1985 年的 10.9 億美金提升到 1990 年的 28.5 億美金，以及 1995 年的 57.4 億美金，合成纖維出口也從 0.77 億提升到 9.75 億美金，翻了 13 倍。

　　加碼政策強(qiáng)化紡織業(yè)技術(shù)競爭力，先進(jìn)設(shè)備和自主研發(fā)投入加大。為加強(qiáng)本土紡織業(yè)技術(shù)競爭力，向技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，韓國政府于 1979 年頒布纖維工業(yè)近代化促進(jìn)法案，致力于紡織品出口結(jié)構(gòu)升級、新技術(shù)新材料開發(fā)、染色工業(yè)發(fā)展、時(shí)尚服裝設(shè)計(jì)人才培育，并對紡織機(jī)械設(shè)備研發(fā)投入大量資金支持。1983~1985 年韓國紡織設(shè)備投資額達(dá)到 7436 億韓元，是 1980~1982 年的 1.9 倍，其中用于先進(jìn)設(shè)備（自動化、現(xiàn)代化）的比例大幅提升到 38%。80 年代末，纖維產(chǎn)業(yè)改善委員會推出七年發(fā)展計(jì)劃，摒棄傳統(tǒng)的“小品種大批量”生產(chǎn)方式，轉(zhuǎn)向符合市場需求的“多品種小批量”生產(chǎn)方式，向發(fā)達(dá)國家的知識密集型產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)靠攏，使用自動化設(shè)備替代老舊勞動密集型設(shè)備。同時(shí)加大新纖維材料和關(guān)鍵核心技術(shù)開發(fā)，逐步轉(zhuǎn)向 ODM、OBM 出口結(jié)構(gòu)。

　　成衣等低附加值產(chǎn)業(yè)遷移轉(zhuǎn)為進(jìn)口，助力合纖面料出口大幅增加。90 年代，滌綸面料、針織品等合纖面料出口好轉(zhuǎn)，推動紡織品出口提升。1987 年韓國紡織品出口超 100 億美元，貿(mào)易順差規(guī)模在 1985 年達(dá) 64 億美元，2000 年到 140 億美元。90 年代由于工資上漲，韓國將成衣等較低附加值的生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到中國及其他東南亞地區(qū)國家，這些國家生產(chǎn)成衣需要從韓國進(jìn)口紗線、面料原材料，因此韓國服裝出口比重大幅下降（從 1980 年的 31%下降到 2000 年的 11%），而較高附加值的合纖面料（滌綸面料、針織品）出口金額和比重大幅度提升。

　　中國臺灣：大力發(fā)展資本密集型石化原料，助力合成纖維和面料成支柱產(chǎn)業(yè)，成衣產(chǎn)能逐步遷移

　　資本密集型產(chǎn)業(yè)石化原料工業(yè)蓬勃發(fā)展：合成纖維和面料的上游產(chǎn)業(yè)石化工業(yè)屬于資本密集產(chǎn)業(yè)，早期投入高且風(fēng)險(xiǎn)高。中國臺灣政府積極推動石化行業(yè)發(fā)展，1968 年中國臺灣第一個輕油裂解廠完工投產(chǎn)，同時(shí)政府也推動臺塑參與成立臺灣氯乙烯公司，放棄原有電石生產(chǎn)法，改用一輕的產(chǎn)品氯乙烯生產(chǎn) PVC，臺塑得以拓展上游石化領(lǐng)域。1973 年類似輕裂的乙烷裂解廠投產(chǎn)，二輕也于 1975 年完工啟動，隨后中國臺灣石化產(chǎn)業(yè)進(jìn)入蓬勃發(fā)展期，據(jù)統(tǒng)計(jì) 1976~2004 年中國臺灣合纖石化原料產(chǎn)量從 5.7 萬噸提升到667.4 萬噸，快于同期合纖產(chǎn)量增長（從34.2 萬噸提升到307.7 萬噸）。

　　上游豐富原材料助力下，合纖和面料成支柱產(chǎn)業(yè)，成衣產(chǎn)能逐步遷移。隨著上游石化原料放量，越來越多廠商加入合纖工業(yè)，利用輕裂廠的基本原料加工，推動中國臺灣合成纖維和面料的快速增長。1970~1998 年中國臺灣合纖工業(yè)受到 70 年代兩次石油危機(jī)的沖擊，但聚酯絲產(chǎn)量仍從 10.5 萬噸提升到 175.5 萬噸，聚酯面料產(chǎn)量從 0 提升到 19.8 億平方米。從紡織業(yè)產(chǎn)值看，合成纖維和面料的產(chǎn)值持續(xù)穩(wěn)步上升，2004 年達(dá)到 57.5%，成為中國臺灣紡織出口的支柱，合纖和面料產(chǎn)值提升加速了中國臺灣紡織品的出口，1997 年中國臺灣紡織品全球出口份額達(dá)到 7.6%，位列全球第六，其中中國大陸是重要的出口地區(qū)。而與此同時(shí)，成衣產(chǎn)值占比在 1991 年達(dá)到 53%的最高點(diǎn)后開始迅速下滑，成衣出口份額也自 1984 年后持續(xù)下滑，這部分附加值較低的產(chǎn)能逐漸轉(zhuǎn)移到中國大陸、東南亞等新興國家地區(qū)。

　　中國：紡織業(yè)快速發(fā)展，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)值和出口全球領(lǐng)先，以天然纖維面料以及成衣制造等較低附加值環(huán)節(jié)為主

　　1980 年前：紡織業(yè)起步→棉紡業(yè)世界第一→天然纖維和織物出口大國。新中國成立后，中國開始發(fā)展紡織工業(yè)，1952 年紡織工業(yè)總產(chǎn)值為 94.3 億元，1971 年國家領(lǐng)導(dǎo)人接見美國友人斯諾時(shí)首次對外宣布中國棉紗產(chǎn)量 203.6 萬噸，棉布產(chǎn)量 91.5 億米，已居世界第一。1978 年紡織工業(yè)產(chǎn)值上升至 473.2 億，占全國工業(yè)總產(chǎn)值 11%，其中棉紡織印染業(yè)比重超過 60%，其次是針織、絲絹和毛紡織業(yè)，化纖比重僅為 6.9%。與 1952 年相比，1978 年全國棉紡錠/棉紗增長 2.1/4.4 倍，化纖產(chǎn)量從 0 到 28.5 萬噸。1984 年中國停用布票和絮棉票，實(shí)現(xiàn)棉布自給自足。

　　從出口看，1952 年紡織品出口金額 0.43 億美元，1980 年達(dá)到 25.4 億美元，超過韓國和中國臺灣水平（日本/韓國/中國臺灣分別為 51.2/22.1/17.7 億美金），主要出口產(chǎn)品基本以初級原料為主，包括棉紗、棉布等，合成纖維和面料出口很少。

　　1980~2000 年：紡織業(yè)出口領(lǐng)先，合纖產(chǎn)量全球第一；出口仍以天然纖維面料、成衣為主

　　改革開放后，中國充分利用勞動力充足和資源豐富優(yōu)勢，加快承接全球紡織服裝產(chǎn)業(yè)鏈中低端環(huán)節(jié)，實(shí)現(xiàn)紡織工業(yè)高速增長。1980~2000 年，紡織工業(yè)總產(chǎn)值由 666.6 億元增長為 7072.0 億元，約占全國工業(yè)總產(chǎn)值的 15%。其中化纖工業(yè)產(chǎn)值占比提升，棉紡印染工業(yè)占比下降，20 世紀(jì)末，較高附加值的化纖工業(yè)所占比重由 7.5%上升到 15%，而棉紡織印染工業(yè)則由 60%降低到 30%。

　　出口以天然纖維面料、成衣為主，合纖和面料仍較弱：1987~2000 年中國紡織出口超越日本，并總體略勝于韓國和中國臺灣，已成為出口大國。但具體到出口種類與日韓臺不同，2000 年中國棉制面料達(dá)到 31.3 億美金，是同期韓國的 4.5 倍左右，天然纖維/面料出口占比均較高于合纖和合纖面料。此時(shí)雖然中國合纖產(chǎn)量從 1990 年的 136 萬噸快速提升到 1999 年的 510 萬噸位列世界第一，但合纖出口不足韓國同期的 1/20，絕對金額僅達(dá)到韓國 1985 年前后的水平，合纖面料出口也僅為韓國的 70%。

　　中國快速承接成衣出口地位：1987~1997 年中國與日韓臺的出口份額呈現(xiàn)“剪刀差”走勢，10 年間中/日/韓/臺成衣出口份額分別+9.1/-0.6/-8.2/-5.1p.p.，中國正在快速承接發(fā)達(dá)國家/地區(qū)較低附加值的成衣加工環(huán)節(jié)。

　　2000 年~至今：日韓臺轉(zhuǎn)型，中國深度參與全球分工，東南亞承接溢出

　　90 年代末至今，日韓臺紡織業(yè)份額持續(xù)下滑，保留部分高附加值紡織品產(chǎn)業(yè)；中國紡織業(yè)持續(xù)雄踞全球領(lǐng)導(dǎo)地位，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈縱向延伸，向高附加值紡織品升級，而下游低附加值產(chǎn)業(yè)向東南亞地區(qū)溢出。

　　1）從紡織品看，1997 年后韓國/中國臺灣紡織品出口份額經(jīng)歷拐點(diǎn)，隨后逐年下滑，此時(shí)中國大陸出口份額加速上升，提升 26p.p.達(dá)到 33.9%，越南/印度也開始承擔(dān)少數(shù)紡織品制造產(chǎn)能，出口份額小幅提升 2~3p.p.。2019 年，中國、印度、德國、美國依次是紡織品出口前四大國家。

　　2）從成衣看，韓國/中國臺灣已基本完成成衣出口環(huán)節(jié)的剝離，中國大陸出口份額在快速上升至 12~15 年拐點(diǎn) 37%+后開始下滑，2019 年僅 33.7%。越南，孟加拉等東南亞國家開始承擔(dān)部分成衣制造和出口，近 10 年出口份額提升 3.3/2.6p.p.，接近翻倍。2019 年，中國、孟加拉、越南、意大利依次是成衣出口前四大國家。

　　3）從紡織纖維看，全球合成纖維產(chǎn)量快速增長，而天然纖維產(chǎn)量基本穩(wěn)定。90 年代合纖產(chǎn)量超越天然纖維，2020 年合纖產(chǎn)量達(dá)到 7410 萬噸，約為天然纖維的 2.6 倍。目前全球約 73%的合成纖維在中國生產(chǎn)，而曾經(jīng)的合成纖維大國日本/韓國/中國臺灣/美國逐年下滑。

　　韓國：紡織業(yè)外遷對經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生負(fù)面影響，積極開發(fā)先進(jìn)材料，尋求升級之路

　　隨著韓國紡織業(yè)勞動力成本高漲，發(fā)展中國家/地區(qū)利用勞動力成本充足和廉價(jià)的優(yōu)勢迅速搶占份額，自 90 年代末韓國紡織業(yè)出口份額開始迅速下滑，90 年代占國內(nèi)總出口比重從 21.7%下降到 10.4%，作為國內(nèi)曾經(jīng)的支柱產(chǎn)業(yè)，對國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長產(chǎn)生較大負(fù)面影響。韓國政府開始積極推動紡織業(yè)升級，一方面學(xué)習(xí)日本 70,80 年代的海外投資策略，將成衣縫制、制造等低端環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移至中國及東南亞新興國家，另一方面加速紡織材料產(chǎn)業(yè)與 IT、BT、NT 融合發(fā)展，向技術(shù)研發(fā)和設(shè)計(jì)創(chuàng)造高附加值環(huán)節(jié)過渡，加大功能性纖維、綠色纖維等差異化材料和紡織品的開發(fā)。1990 年日本先進(jìn)紡織品專利申請數(shù)是韓國的8.8倍，而2000 年這一數(shù)值縮小到1.4倍， 2003 年韓國有追趕日本的趨勢。目前，韓國的纖維技術(shù)僅次于美國、日本、歐盟，居于全球第四位，擁有一定的碳纖維生產(chǎn)能力，氨綸及低熔點(diǎn)纖維等品種的國際市場占有率居世界首位，纖維素材料占有率居世界第六位。

　　中國臺灣：紡織業(yè)產(chǎn)值和出口下滑，技術(shù)升級，打造創(chuàng)新機(jī)能性原料和面料

　　90 年代末，中國臺灣紡織業(yè)下滑：隨著國際貿(mào)易自由化、區(qū)域經(jīng)濟(jì)體系型成、勞工短缺、臺幣升值和紡織產(chǎn)品配額管制逐漸取消，中國臺灣紡織產(chǎn)業(yè)開始面臨轉(zhuǎn)型需求，一部分紡織產(chǎn)能轉(zhuǎn)往較低工資水平的國家，中國臺灣紡織業(yè)產(chǎn)值和出口份額在 21 世紀(jì)后持續(xù)下滑，同時(shí)在中國大陸合纖和成衣競爭影響下，中國臺灣合纖和成衣下滑更為嚴(yán)重（近 15 年來合纖/紗布/成衣產(chǎn)值分別下滑 46%/13%/61%）。

　　針對問題，中國臺灣同樣積極推動紡織業(yè)轉(zhuǎn)型升級，通過提升技術(shù)增加產(chǎn)品附加值和差異化。2003~2015 年中國臺灣成立 25 家紡織研發(fā)中心，旨在提升紡織技術(shù)研發(fā)水平，取得了一定效果。

　　技術(shù)能力的提升賦予中國臺灣紡織業(yè)快速升級，逐步從中低附加值向高附加值產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，并已成功打造多個先進(jìn)技術(shù)產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)鏈，例如：1）“高效能抗靜電纖維紡織品”：中國臺灣紡織所把高效能導(dǎo)電/抗靜電纖維技術(shù)傳授 28 家廠商，建立“原料-半成品-后加工-制造-通路-品牌”一條龍產(chǎn)業(yè)鏈，成功進(jìn)入優(yōu)衣庫、耐克、阿迪及歐都納等國際大牌供應(yīng)鏈，并創(chuàng)立“Acestatic”抗靜電纖維品牌。2）“機(jī)能性尼龍纖維紡織品”：建立了永久性吸濕涼爽尼龍纖維一條龍產(chǎn)業(yè)鏈，在上游原料端量產(chǎn)吸濕涼爽耐隆纖維，并推動中下游開發(fā)涼感機(jī)能紡織品，相較于常規(guī)尼龍 6，具有 2 倍以上的吸濕率與放濕率，獲利為傳統(tǒng)尼龍 2 倍以上。

　　中國大陸：加入 WTO 促使成為全球紡織中心，高附加值產(chǎn)品比重加速追趕

　　合纖、紡織品、成衣均成為世界中心，但紡織經(jīng)濟(jì)支柱作用逐步弱化。在 2001 年中國加入 WTO 和 2005 年 MFA 協(xié)定廢除利好下，中國紡織服裝出口快速攀升已然成為全球紡織中心，紡織品出口份額持續(xù)上升至 2019 年達(dá) 38%，成衣出口份額在快速上升至 12~15 年拐點(diǎn) 37%后開始下滑，2019 年僅 30%，一部分產(chǎn)能由東南亞新興國家承擔(dān)。同時(shí)合成纖維產(chǎn)量也在快速攀升，從 1999 年 510 萬噸提升到2019 年 5433 萬噸，占全球產(chǎn)量 73%。但即使如此，紡織品和成衣出口占國內(nèi)總出口額比重逐年下滑，紡織品從 1987 年的最高 17.1%下滑至 4.8%，成衣從 1993 年最高 20.1%下滑至 6.1%，紡織產(chǎn)業(yè)支柱作用有所弱化。

　　出口結(jié)構(gòu)：合成纖維和面料迅速提升，高附加值產(chǎn)品比例加速追趕，但仍有差距。從面料出口結(jié)構(gòu)看，合纖面料增速更高，于 2003 年超過棉制面料，2019 年出口金額達(dá)到 206 億美元，是棉制面料的 1.65 倍。從纖維出口結(jié)構(gòu)看，隨著國內(nèi)合纖產(chǎn)能快速擴(kuò)張，合纖出口金額 2019 年的 15.3 億美元，相比 2000 年增加 39 倍，占全球合纖出口的 49.4%，而天然纖維僅增長 50%。但在合成纖維產(chǎn)量高速增長的背后，也有產(chǎn)品同質(zhì)化、同業(yè)競爭激烈和創(chuàng)新不足問題。

　　從高附加值品比例看，以高技術(shù)高附加值被稱為紡織業(yè)競爭力標(biāo)志的特種紡織面料在中國紡織品總出口比重逐年提升，2000 年僅 4.2%（日/韓/臺 18%左右）， 2019 年達(dá)到 17.5%（日/韓/臺 35%/18%/22%），有趕超韓國趨勢。但是我國發(fā)展特種纖維歷史較短，在新材料的開發(fā)以及產(chǎn)業(yè)鏈擴(kuò)展方面的技術(shù)實(shí)力較弱，存在自主創(chuàng)新能力不足、碳纖維等高端產(chǎn)品嚴(yán)重依賴國外進(jìn)口的問題。

　　他山之石：從日本東麗和YKK看全球紡織材料巨頭進(jìn)化史

　　一）東麗：引領(lǐng)時(shí)代，開拓進(jìn)取的尖端紡織品龍頭

　　公司概況：規(guī)模 1446 億人民幣，全球尖端材料龍頭制造商

　　東麗于 1926 年創(chuàng)立，以人造絲起家，隨后陸續(xù)開發(fā)了尼龍和滌綸纖維、樹脂、薄膜、碳纖維、醫(yī)療器械等具有各個時(shí)代特征的尖端材料，并將這些事業(yè)擴(kuò)展至全球。直至 19 財(cái)年（截至 3 月 31 日），公司實(shí)現(xiàn)收入 23888 億日元（合人民幣 1446 億元），涵蓋主要業(yè)務(wù)有纖維和紡織品（41%），樹脂和薄膜（37%），環(huán)境工程（11%），碳纖維材料（9%），醫(yī)藥醫(yī)療（2%）。纖維和紡織品近 16 年都是貢獻(xiàn)公司收入最大的部門，占比穩(wěn)定在 38~42%，2019 年財(cái)年實(shí)現(xiàn)收入 9743 億日元（合人民幣 674 億元），主要產(chǎn)品涵蓋尼龍和滌綸長絲、短纖、紗線、面料、成衣等，營業(yè)利潤率 7.5%，高于集團(tuán)整體營業(yè)利潤率。

　　在各個業(yè)務(wù)領(lǐng)域，東麗都秉承“材料是產(chǎn)品的根本，擁有改變社會的力量”這一理念，追求極限研發(fā)尖端材料。在紡織服裝領(lǐng)域，開發(fā)出多段異收縮混纖 Sillook Sildew、3GT 彈力復(fù)合纖維、創(chuàng)新型納米纖維、搖粒絨、Heattech 等高科技纖維和面料；在樹脂薄膜領(lǐng)域，開發(fā)出自組織化納米合金產(chǎn)品、耐化學(xué)性 ABS/PC 樹脂、聚乳酸 Ecodear、超薄積層膜 Picasus 等；在新材料之王碳纖維領(lǐng)域，開發(fā)出汽車配件快速注塑成型 CFRP、高強(qiáng)高模碳纖維“Torayca” T1100G 等，東麗是全球碳纖維最大制造廠商，擁有 30%以上的市場份額。

　　技術(shù)領(lǐng)先，緊跟時(shí)代持續(xù)轉(zhuǎn)型和擴(kuò)張是東麗的重要成功經(jīng)驗(yàn)

　　復(fù)盤東麗紡織業(yè)務(wù) 90 年發(fā)展史，長期穩(wěn)步的成長得益于公司一次次緊跟時(shí)代浪潮際遇持續(xù)轉(zhuǎn)型和擴(kuò)張。在事業(yè)上，緊跟時(shí)代腳步，利用優(yōu)異研發(fā)能力，發(fā)揮先發(fā)優(yōu)勢，先后引領(lǐng)人造絲、尼龍和滌綸發(fā)展，并打通上游原料端和下游面料端，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能和產(chǎn)業(yè)鏈擴(kuò)張；在勞動力危機(jī)中，改良生產(chǎn)設(shè)備大幅提升自動化、海外建廠降低勞動力成本；在出口危機(jī)中，加速差異化產(chǎn)品研發(fā)和海外全產(chǎn)業(yè)鏈基地的構(gòu)筑。進(jìn)入 21 世紀(jì)，東麗憑借前期積淀的技術(shù)優(yōu)勢、一體化產(chǎn)業(yè)鏈和全球供應(yīng)鏈優(yōu)勢，與優(yōu)衣庫共同開發(fā)多款性價(jià)比極高的長效爆款，實(shí)現(xiàn)大客戶的深度合作綁定與相互成就。

　　還看今朝，在中國制造迅速崛起的過程中，“緊跟時(shí)代腳步”、“高附加值”、“全產(chǎn)業(yè)鏈”、“海外基地”、“與大客戶深度合作開發(fā)”這些東麗的成功標(biāo)簽越來越多為中國龍頭制造企業(yè)所擁有，未來的它們有望崛起成為今天的東麗。

　?。ǘ℡KK：銳意創(chuàng)新，享譽(yù)全球的世界級拉鏈龍頭

　　公司概況：規(guī)模 500 億元，占據(jù)全球15%份額的世界級拉鏈龍頭 YKK 創(chuàng)立于 1934 年，最早從事拉鏈業(yè)務(wù)，此后還拓展了建材、工機(jī)業(yè)務(wù)，其中工機(jī)業(yè)務(wù)主要為拉鏈業(yè)務(wù)制造生產(chǎn)設(shè)備。近年 YKK 的總收入規(guī)模在 6000-7000 億日元（約合人民幣 400-500 億元），2019 財(cái)年發(fā)斯寧/建材/其他業(yè)務(wù)收入分別為 3325/4173/67 億日元，分別占比 43%/56%/1%。近 20 年來發(fā)斯寧（含工機(jī)）業(yè)務(wù)收入占比在 30%-45%之間，主要產(chǎn)品包括服裝用拉鏈、工業(yè)用拉鏈、樹脂部件、粘扣帶等，緊固件業(yè)務(wù)的營業(yè)利潤率在 10%~20%之間， 21 財(cái)年為 7%，整體高于集團(tuán)的營業(yè)利潤率。

　　生產(chǎn)技術(shù)不斷突破，造就世界拉鏈龍頭

　　YKK 的創(chuàng)業(yè)歷程中經(jīng)歷了一戰(zhàn)和二戰(zhàn)，30-50 年代日本經(jīng)濟(jì)蕭條、勞動力成本低廉、商品短缺，吉田忠雄憑借著優(yōu)于本國的拉鏈生產(chǎn)技術(shù)和產(chǎn)品的創(chuàng)新奠定了YKK 在日本拉鏈行業(yè)的龍頭地位。50 年代 YKK 開始進(jìn)行技術(shù)改進(jìn)并緊跟客戶需求在海外布局生產(chǎn)基地及銷售點(diǎn)，此后機(jī)械化生產(chǎn)快速放量，逐漸形成世界拉鏈行業(yè)龍頭地位。

　　中國紡織產(chǎn)業(yè)：附加值升級，穩(wěn)定性凸顯，全球擴(kuò)張新機(jī)遇

　　趨勢一：中國紡織業(yè)產(chǎn)業(yè)升級大勢所趨，附加值提升具有廣闊前景

　　（一）中國紡織附加值與發(fā)達(dá)國家相比仍有差距，但有差距縮小趨勢

　　出口結(jié)構(gòu)維度：特種紡織品出口占比與日韓臺差距明顯縮小，過去 20 年高附加值產(chǎn)品特種紡織品在中國紡織品出口占比快速提升，雖與日韓臺仍有一定差距，但已大幅縮小。出口單價(jià)維度：與日本差距顯著，合成纖維有追趕韓臺趨勢，雖然價(jià)格受到原料供給和貿(mào)易環(huán)境影響不同年份會有波動，但一定程度上還能反映該地區(qū)出口商品附加值。

　　（二）上游技術(shù)突破原料供給壁壘，龍頭企業(yè)持續(xù)研發(fā)帶動產(chǎn)業(yè)升級

　　一方面，隨著部分高性能化纖制品原料取得國產(chǎn)化突破，原材料供給放量、成本下降為中國紡企生產(chǎn)高附加值紡織材料提供有利的條件，帶動產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)升級；另一方面，面對成熟的產(chǎn)業(yè)鏈配套和持續(xù)高漲的人力成本與環(huán)境制約，不少優(yōu)質(zhì)龍頭企業(yè)主動尋求轉(zhuǎn)型升級，步入高質(zhì)量發(fā)展路線，積極投入差異化產(chǎn)品和生產(chǎn)工藝的研發(fā)，獲得國際頭部品牌認(rèn)可。

　　己二腈量產(chǎn)在即，參照錦綸 6 歷史，66 需求有望釋放，加速高端產(chǎn)品國產(chǎn)替代。20 年己二腈關(guān)鍵技術(shù)突破，國內(nèi)華峰集團(tuán)率先投產(chǎn) 5 萬噸，目前國內(nèi)未來 2~3 年的己二腈擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃超過 100 萬噸。參照 12~14 年錦綸 6 原材料己內(nèi)酰胺國產(chǎn)化后的助力錦綸 6 切片價(jià)格大幅下降，從而令錦綸 6 需求大幅提升且實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)替代的歷史，我們認(rèn)為己二腈的擴(kuò)產(chǎn)同樣有望助力錦綸 66 成本下降，助力下游民用需求大量釋放，加速 66 國產(chǎn)替代的進(jìn)程，而掌握錦綸 66 纖維核心技術(shù)和設(shè)備的制造商有望借勢擴(kuò)張，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。

　?。ㄈ┱咄苿赢a(chǎn)品創(chuàng)新、智能化升級、出清高污染產(chǎn)能，行業(yè)轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展

　　據(jù)《紡織行業(yè)“十四五”發(fā)展綱要》，我國紡織業(yè)在十三五期間取得了結(jié)構(gòu)優(yōu)化、高性能纖維產(chǎn)量占全球 1/3、規(guī)模紡企研發(fā)費(fèi)用率提升 0.4p.p.至超過 1%、國產(chǎn)紡織裝備國內(nèi)占有率 75%以上、單位產(chǎn)值綜合能耗-25.5%，印染單位產(chǎn)品水耗量-17%和污染廢水排放量-10%的成果，基本實(shí)現(xiàn)十三五期間目標(biāo)。

　　對于未來，我國紡織產(chǎn)業(yè)將繼續(xù)從各方面實(shí)現(xiàn)全方位升級，具體來看：

　　1）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化：《紡織“十四五”綱要》指出到 25 年我國服裝、家紡、產(chǎn)業(yè)用三大類終端產(chǎn)品纖維消費(fèi)量比例將從 40：27：33 調(diào)整到 38:27:35。

　　2）研發(fā)創(chuàng)新，打造差異化產(chǎn)品：《紡織“十四五”綱要》指出到 25 年規(guī)模紡企研發(fā)費(fèi)用率提升 0.3p.p.至 1.3%，高性能纖維自給率 60%以上；《化纖“十三五”指導(dǎo)》指出 16~20 年，化纖差別化率每年目標(biāo)提高 1p.p.?！都徔棸l(fā)展（2016 －2020）》指出，16~20 年紡織行業(yè)發(fā)明專利授權(quán)量目標(biāo)年均增長 15%。

　　3）設(shè)備創(chuàng)新、自動化數(shù)字化、人效持續(xù)提升：《紡織“十四五”綱要》指出到 25 年大幅提高自動化水平，發(fā)展長絲集約高速卷繞裝備，研發(fā)全自動轉(zhuǎn)杯紡紗機(jī)、高速無梭織機(jī)、全自動穿經(jīng)機(jī)等智能高端設(shè)備，同時(shí)大力推行數(shù)字化信息化改革；實(shí)現(xiàn)規(guī)模紡企勞動生產(chǎn)率年均增長高于工業(yè)增加值增長（十三五目標(biāo)規(guī)模紡企全員勞動生產(chǎn)率年均增長 8%）。

　　4）堅(jiān)持可持續(xù)發(fā)展，淘汰優(yōu)化高排放、高污染產(chǎn)能：《紡織“十四五”綱要》指出到 25 年要求紡織行業(yè)單位工業(yè)增加值能源消耗、二氧化碳排放量分別降低 13.5%和 18%，印染行業(yè)水重復(fù)利用率提高到 45%以上。生物可降解材料和綠色纖維產(chǎn)量年均增長 10%以上，循環(huán)再利用纖維年加工量占纖維加工總量的比重達(dá) 15%?！吨袊w綠色發(fā)展計(jì)劃》指出到 2020 年，將淘汰或優(yōu)化單位能耗比 2017 年的先進(jìn)值高 25%，加工成本高 30%的己內(nèi)酰胺生產(chǎn)線；淘汰或優(yōu)化單位綜合能耗比 2017年的先進(jìn)值高 20%以上，廢水排放高 40%，單位產(chǎn)品 COD 排放高 10%以上，加工成本高 30%的循環(huán)再利用聚酯類瓶片的生產(chǎn)線。

　　趨勢二：疫情凸顯中國供應(yīng)鏈穩(wěn)定性優(yōu)勢，全球核心地位穩(wěn)固

　　在數(shù)字化浪潮下，品牌越發(fā)重視對消費(fèi)者需求的變化的實(shí)時(shí)捕捉與反應(yīng)，逐步構(gòu)建直面消費(fèi)者的渠道體系，縮短全產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)。隨著品牌對供應(yīng)鏈響應(yīng)速度、交付可靠性要求提升，成本不再是品牌對供應(yīng)商考量最為核心的因素，而能夠通過提高商品售罄與周轉(zhuǎn)效率減少浪費(fèi)，反哺供應(yīng)鏈提升產(chǎn)品力的公司，逐步構(gòu)建起新的核心競爭力。在此背景下，中國紡織制造業(yè)憑借完善的產(chǎn)業(yè)鏈配套和先進(jìn)的生產(chǎn)工藝體現(xiàn)出的短交期、高品質(zhì)等優(yōu)勢獲得品牌青睞。尤其在疫情期間，紡織業(yè)訂單回流中國，證明了中國供應(yīng)鏈的可靠性的優(yōu)勢。

　　東南亞疫情的影響具體從幾個角度看：

　　1、耐克、阿迪因越南疫情損失上億件產(chǎn)能，未來兩季度損失持續(xù)

　　阿迪達(dá)斯管理層在 21 年 11 月初指出，越南的封鎖已經(jīng)導(dǎo)致公司下半年損失 1 億件產(chǎn)能，而且越南解封和工人返工的實(shí)際情況比公司預(yù)期要慢，公司預(yù)計(jì) 21Q4 和 22Q1 收入因越南疫情還將繼續(xù)損失，損失分別達(dá)到 4 億歐元和 6 億歐元，合計(jì) 10 億歐元。無獨(dú)有偶，今年 10 月下旬美國 BTIG 高級分析師表示，耐克因越南疫情將大約損失 1.16 億雙鞋的產(chǎn)能。

　　2、供應(yīng)緊缺較大程度導(dǎo)致今年美國零售業(yè)大幅漲價(jià)

　　受到東南亞疫情持續(xù)封鎖、中國限電停產(chǎn)以及全球船運(yùn)擁堵影響，今年零售業(yè)不同種類商品均出現(xiàn)產(chǎn)能減少，導(dǎo)致價(jià)格上漲。據(jù)美國勞工統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，美國零售業(yè)目前庫銷比遠(yuǎn)低于 10 年前水平，鞋類商品價(jià)格在今年 7~9 月分別上漲 4.6%/5.1%/6.5%，今年黑色星期五美國服裝/體育用品分別比去年提價(jià) 10%/16%。FDRA 同樣指出，今年以來美國的鞋類價(jià)格增速在過去 20 多年里最快。

　　疫情以來，中國供應(yīng)鏈優(yōu)勢凸顯，出口份額得到明顯提升：

　　1）20 年中國紡織品出口份額+8p.p.，服裝份額逆轉(zhuǎn)：2020 全年在疫情影響下，越南紡織品和鞋子出口金額持續(xù)同比下滑，服裝和紡織品的出口份額也從過去的快速提升到僅僅持平；印度紡織品/成衣出口份額分別-1.0/0.6p.p.至 4.6%/3.1%。與此同時(shí)，中國由于疫后快速恢復(fù)，迅速承接了大量全球紡織品訂單，在全球紡織品出口總額同比下滑的情況下，中國全年紡織品出口增長 29%，份額提升 8p.p.至 47%，服裝出口份額自 2014 年起首次回升，+0.9p.p.至 34%。

　　2）21 年越南封鎖，中國紡織服裝出口金額增長加速：21 年上半年，越南紡織品和鞋類出口快速恢復(fù)，但自 7 月底以來的疫情封鎖，導(dǎo)致越南 8~10 月的出口在低基數(shù)下仍同比大幅下降，鞋類出口降幅甚至達(dá)到 40%。與之形成對比，中國憑借優(yōu)越的供應(yīng)鏈、穩(wěn)定的生產(chǎn)環(huán)境，接過更多訂單，服裝出口增長在 8 月后明顯加速，紡織品出口增長也在去年高基數(shù)下恢復(fù)增長。

　　趨勢三：人才、技術(shù)、資本向外輸出，頭部紡企海外擴(kuò)張構(gòu)建新增長曲線

　　隨著中國頭部紡企在國際品牌份額提升，順應(yīng)品牌全球市場供應(yīng)需求，中國企業(yè)開啟了海外擴(kuò)產(chǎn)的進(jìn)程。東南亞等地區(qū)一方面擁有相對低的勞動力成本優(yōu)勢以及關(guān)稅優(yōu)惠，另一方面缺乏相應(yīng)成熟的人才、技術(shù)、產(chǎn)業(yè)配套與資本積累，中國頭部企業(yè)以國內(nèi)產(chǎn)業(yè)基地為核心，向外復(fù)制輸出，很好的結(jié)合了海外與國內(nèi)產(chǎn)業(yè)兩方面的優(yōu)勢，獲得更大的成長空間。

　　東南亞從中國進(jìn)口中間品和紡織設(shè)備用于終端加工。但在這個過程中，中國仍主要掌握著紡織業(yè)中間環(huán)節(jié)的生產(chǎn)，并且持續(xù)向東南亞地區(qū)出口。據(jù) uncomtrade 統(tǒng)計(jì)，2019 年越南是中國紡織設(shè)備/紡織中間品出口的第一大/第二大國家，占比分別為 15%/10%，印度是中國紡織設(shè)備出口的第二大國家，占比 12%，孟加拉是中國紡織設(shè)備/紡織中間品出口的第五大/第三大國家，占比分別為 5.2%/5.4%，這個結(jié)果與 2005 年相比變化較大。與此同時(shí)，以越南為例， 19 年越南的紡織設(shè)備/紡織中間品進(jìn)口額來自中國的比重分別高達(dá) 57%/52%，而 2005 年的時(shí)候主要從中國臺灣進(jìn)口。

　　國際大牌供應(yīng)鏈遷移：過去 10 年快速從中國向東南亞遷移。從耐克鞋類產(chǎn)量分布變化看，過去 25 年越南占比從 2%提升到 50%，中國從 2000 年占 43%下降到占22%；從耐克服裝產(chǎn)量分布變化看，過去4年越南占比從15%提升到28%，中國占比從 26%下降到 23%。從阿迪達(dá)斯情況看，目前 98%的鞋類和 91%的服裝產(chǎn)量均來自亞洲，其中在越南生產(chǎn)的鞋子占比從 2010 年的 31%提升到 43%，在中國生產(chǎn)的鞋子占比則從 39%下降到 16%，在越南生產(chǎn)的服裝占比從 2013 年的 10%提升到 19%，中國從 2010 年的 36%下降到 19%；PUMA 也類似。由此可見，過去 10 年間，國際大牌鞋服供應(yīng)鏈有從中國向越南遷移的趨勢。

　　頭部制造商緊跟產(chǎn)業(yè)遷移浪潮，持續(xù)輸出人才、技術(shù)、資本，構(gòu)建新增長曲線。綁定國際大牌的中國大陸和中國臺灣的頭部鞋服制造商，在早期便跟隨第五次全球產(chǎn)業(yè)大遷移的浪潮在越南、柬埔寨、印尼、印度等東南亞、南亞國家持續(xù)輸出人才、技術(shù)、資本，擴(kuò)建生產(chǎn)基地，利用當(dāng)?shù)赜欣膭趧恿Τ杀竞投愂照邔?shí)現(xiàn)迅速擴(kuò)張。2019 年豐泰越南/印度/印尼產(chǎn)量分別占比 52%/26%/13%，裕元在越南/印尼產(chǎn)量分別占 44%/39%，華利主要產(chǎn)能在越南，申洲大約有 16%/16%的產(chǎn)量分布在越南和柬埔寨。從長遠(yuǎn)看，中國勞動力成本將持續(xù)走高，產(chǎn)業(yè)鏈遷移的趨勢不可逆，早期布局東南亞的龍頭制造商將具有顯著的先發(fā)優(yōu)勢。

　　紡織材料隱形冠軍：成長中的纖維、面料、輔料優(yōu)質(zhì)企業(yè)巡禮

　　中國的紡織產(chǎn)業(yè)經(jīng)過 40 多年的發(fā)展，整體處于成熟且充分競爭的階段，而縱觀全球紡織產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程，我們看到中國紡織產(chǎn)業(yè)正處于轉(zhuǎn)型升級、全球擴(kuò)張的新階段，同時(shí)在需求端，產(chǎn)品競爭力與供應(yīng)鏈響應(yīng)速度越發(fā)成為品牌制勝關(guān)鍵。新時(shí)代機(jī)遇下，擁有高附加值、強(qiáng)競爭力的中國紡織制造企業(yè)未來成長空間廣闊。

　　申洲國際：面料制衣一體化龍頭，深度綁定頂級品牌持續(xù)成長

　?。ㄒ唬┌l(fā)展史：前瞻性布局，持續(xù)構(gòu)筑核心壁壘，長期領(lǐng)先行業(yè)

　　回顧公司創(chuàng)立至今三十年，歷經(jīng)行業(yè)起伏最終成為壁壘深厚紡織龍頭，與東麗崛起之路有著異曲同工之處：持之以恒研發(fā)創(chuàng)新服裝面料，適時(shí)切入最佳賽道，完整布局海內(nèi)外產(chǎn)業(yè)鏈基地，提升自動化效率，憑借核心優(yōu)勢深度綁定龍頭客戶是公司成功的主要原因。

　　1. 1988-2005 年：中國承接紡織轉(zhuǎn)移背景下，占據(jù)一體化針織供應(yīng)商龍頭地位

　　公司創(chuàng)建于 1988 年，現(xiàn)任董事長馬建榮的父親馬寶興曾任兩個針織廠副廠長，憑借資深行業(yè)技術(shù)和原有資源引進(jìn)技術(shù)團(tuán)隊(duì)，定位中高端服裝制造領(lǐng)域。起初承接高質(zhì)量要求和高利潤的日本嬰兒制衣訂單，逐步打造名氣。1997 年，優(yōu)衣庫向公司下了 35 萬件大單，但要求 20 天內(nèi)完成，馬建榮果斷拿下并順利交付。此后幾年，以優(yōu)衣庫、伊都錦、伊藤洋華堂等品牌的日本客戶訂單大幅增長，申洲的產(chǎn)值從 97 年不到 1 億元迅速增長到 2005 年的 25 億元。

　　2. 2006-2009 年：正確切入運(yùn)動賽道，成為龍頭運(yùn)動品牌頭部供應(yīng)商

　　2005 年 WTO 成員間撤銷配額，中國紡織制造蓬勃發(fā)展。申洲選擇進(jìn)軍運(yùn)動行業(yè)，經(jīng)過嚴(yán)苛考核，陸續(xù)拿下 Nike、Adidas、Puma 等頭部品牌供應(yīng)資格，從 2005~2009 年，運(yùn)動服占收入比重從 9%增長到 42%，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和地理分布進(jìn)一步合理化，盡管經(jīng)歷金融危機(jī)，公司產(chǎn)能擴(kuò)張順利進(jìn)行。

　　3. 2010-2013 年：行業(yè)動蕩，布局海外一體化基地，深度綁定大客戶

　　勞動力成本上漲促使品牌向東南亞轉(zhuǎn)移訂單，同時(shí)內(nèi)銷市場受到品牌庫存危機(jī)影響。面對行業(yè)調(diào)整，公司繼續(xù)加大創(chuàng)新研發(fā)并開始在海外布局。2012 年公司突破性實(shí)現(xiàn)耐克 Flyknit 鞋面的開發(fā)和規(guī)模量產(chǎn)，F(xiàn)lyknit 被稱作運(yùn)動鞋歷史性技術(shù)升級，憑借這項(xiàng)技術(shù)耐克半年賺了 6.5 億美元，12~16 年 Flyknit 鞋面訂單在公司收入占比從 2%提升到 6%。卓越的面料開發(fā)能力令公司獲得耐克優(yōu)先供應(yīng)權(quán)。2013 年公司在越南建面料基地，致力于把一體化生產(chǎn)模式復(fù)制到海外。

　　4. 2014-2018 年：海外一體化基地快速爬坡，效率顯著提升，規(guī)模逆勢增長

　　中國服裝出口增長逐步停滯，東南亞展現(xiàn)出成本與政策的優(yōu)勢。公司一方面通過研發(fā)技改增效應(yīng)對成本壓力，另一方面快速完成越南面料工廠爬坡和萬人制衣廠的投產(chǎn)爬坡，行業(yè)壓力下仍保持年 15%增長。2018 年底，越南面料工廠已承擔(dān)公司 45%的面料供應(yīng)，東南亞成衣產(chǎn)能占公司 25%，越南新建成萬人工廠人效提升至國內(nèi)工廠 8 成，高效運(yùn)轉(zhuǎn)的海外一體化生產(chǎn)基地已然復(fù)制成功。

　　5. 2019 年至今：貿(mào)易摩擦頻發(fā)，加快海外產(chǎn)能擴(kuò)張，保持領(lǐng)先

　　全球貿(mào)易保護(hù)主義抬頭，中美貿(mào)易摩擦加劇。公司在海內(nèi)外的新一輪下游產(chǎn)能擴(kuò)張進(jìn)入建設(shè)和投產(chǎn)期。21 年 H1，公司面料產(chǎn)能已達(dá)到 700 噸，制衣規(guī)模 7 萬人，其中海外面料產(chǎn)能 350 噸、制衣約 3.4 萬人，分別占集團(tuán) 50%，達(dá)到海內(nèi)外合理分布。展望 2~3 年，公司將繼續(xù)在柬埔寨建設(shè) 200+噸面料產(chǎn)能，6000 人規(guī)模的阿迪制衣工廠，并擴(kuò)充柬埔寨新工業(yè)園至 1.8 萬人。公司的產(chǎn)能也隨著生產(chǎn)技術(shù)改進(jìn)，效率提升而持續(xù)增長。

　?。ǘ└偁幜Γ好媪涎邪l(fā)先進(jìn)+制衣效率領(lǐng)先，強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合打造稀缺一體化產(chǎn)能

　　軟實(shí)力：優(yōu)厚的員工待遇，前瞻性的環(huán)保投入，ESG 鞏固護(hù)城河

　　國際大牌客戶普遍對 ESG 要求較高。例如，Nike 持續(xù)提出可持續(xù)發(fā)展規(guī)劃和目標(biāo)，定期對一級工廠進(jìn)行環(huán)境和社會表現(xiàn)的評估，并削減低評級的工廠；阿迪達(dá)斯提出可持續(xù)發(fā)展六大戰(zhàn)略，2024 年，所有業(yè)務(wù)產(chǎn)品只使用可回收的聚酯纖維，2030 年自己及供應(yīng)商的溫室氣體排放量將比 2017 年減少 30%。

　　申洲高度重視可持續(xù)發(fā)展投入與風(fēng)險(xiǎn)控制，鞏固護(hù)城河。公司重點(diǎn)投入方向包括客戶信息安全、生產(chǎn)自動化、節(jié)能降耗、環(huán)保減排、員工賦能與福利、供應(yīng)鏈管理等，在滿足高 ESG 的同時(shí)，又能持續(xù)投入鞏固自身優(yōu)勢。公司具體措施包括：1）設(shè)立專用工廠，保護(hù)客戶信息，定制化滿足客戶需求；2）持續(xù)自動化與環(huán)保節(jié)能改造，提升效率，減少能耗；3）高標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)環(huán)保設(shè)施，清潔排放；4）員工管理，高度注重員工關(guān)懷，在行業(yè)用工荒的壓力下流動率持續(xù)降低（<5%）；5）供應(yīng)鏈管理，優(yōu)選海內(nèi)外優(yōu)質(zhì)龍頭原料供應(yīng)商。

　　節(jié)能減排與員工穩(wěn)定性管理均取得顯著成果。從公司的能耗強(qiáng)度看，整體的能耗與排放處于較好的水平，且呈現(xiàn)下降的趨勢（更環(huán)保的天然氣呈上升趨勢）。從公司的員工流動性看，在公司員工持續(xù)增長的背景下，流動性保持在較低的水平，月流動率保持在 5%以下，多年來整體呈下降趨勢。

　　（三）成長性：競爭力決定份額，滲透率提升潛力足以支撐 10 年雙位數(shù)增長

　　我們認(rèn)為供應(yīng)商占品牌的采購份額，主要取決于供應(yīng)商與自身產(chǎn)業(yè)鏈同行的相對競爭優(yōu)勢。品牌一方面希望保持供應(yīng)商適度的分散控制單一供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，另一方面希望擁有最優(yōu)質(zhì)的供應(yīng)資源。而當(dāng)某供應(yīng)商相比其同行具備顯著優(yōu)勢時(shí)，品牌爭取其產(chǎn)能資源所獲得的收益大于供應(yīng)集中的風(fēng)險(xiǎn)，則該供應(yīng)商占品牌采購份額有望提升。因此，我們認(rèn)為申洲國際在龍頭品牌中的份額天花板主要取決于其相較其他供應(yīng)商的競爭優(yōu)勢。下面的測算核心的假設(shè)是未來申洲能夠保持競爭優(yōu)勢，通過突破產(chǎn)能瓶頸去擴(kuò)大份額。

　　1、品牌客戶持續(xù)進(jìn)行供應(yīng)商整合，提升優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能集中度

　　Nike 持續(xù)提升頭部供應(yīng)商份額，制衣提升幅度高于制鞋。Nike 近十年前五大制鞋/制衣供應(yīng)商占比呈現(xiàn)持續(xù)上升趨勢，2021 財(cái)年達(dá)到 61%/51%，頭部制衣供應(yīng)商占比呈現(xiàn)持續(xù)上升趨勢且相較制鞋供應(yīng)商集中度有一定差距；Adidas 近兩年擴(kuò)大供應(yīng)商數(shù)量但同時(shí)核心供應(yīng)商占比進(jìn)一步擴(kuò)大。從核心供應(yīng)商數(shù)量和比例看，2019 年明顯提升，2020 年在疫情影響下，阿迪達(dá)斯總供應(yīng)商數(shù)量大幅減少，預(yù)計(jì)會進(jìn)一步聚焦頭部供應(yīng)商。

　　2、滲透率提升潛力仍能支撐公司未來 10 年保持雙位數(shù)復(fù)合增長

　　2014~2020 年公司在四大品牌采購份額平均每年+0.78p.p.。公司在品牌客戶的采購份額主要是針織服裝品類的份額，2020 年在四大品牌 Nike、Adidas、優(yōu)衣庫和 PUMA 的采購占比約 17.5%、20%、11%和 40%。為了獲取歷史份額過去趨勢，我們用四大品牌服裝營業(yè)成本作為分母計(jì)算申洲在四大品牌中的份額，由于服裝品類毛利率準(zhǔn)確值未知和成本中包含的其他采購材料，我們的計(jì)算結(jié)果和實(shí)際份額存在小幅差異，但我們認(rèn)為整體變化趨勢可以參考。以我們口徑計(jì)算，申洲過去 6 年在四大品牌服裝采購合計(jì)份額平均每年提升 0.78p.p.， 2020 年占四大品牌總共服裝份額達(dá)到 14.4%（20 年疫情影響，各品牌客戶均有下滑，導(dǎo)致當(dāng)年份額提升較多）。

　　臺華新材：民用錦綸 66 供需兩旺，全產(chǎn)業(yè)鏈高端龍頭加速擴(kuò)張

　?。ㄒ唬┌l(fā)展歷程：面料→坯布→長絲，從下游向上游延伸，持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)

　　2001 年 2 月，公司前身臺華特種紡織設(shè)立；2007 年臺華紡織吸收合并臺華織造；2007 年底臺華紡織收購高新染整；2010 年底臺華紡織收購福華織造；2011 年臺華紡織收購嘉華尼龍，完成集錦綸長絲、紡織、染色及后整理為一體的全產(chǎn)業(yè)鏈布局；2018 年 10 月年后整理加工 3,450 萬米高檔特種功能性面料擴(kuò)建項(xiàng)目建成投產(chǎn)；2019 年 5 月年染色 8,000 萬米高檔差別化功能性錦綸面料擴(kuò)建項(xiàng)目建成投產(chǎn)；2019 年 7月智能化年產(chǎn) 12 萬噸高性能環(huán)保錦綸纖維項(xiàng)目開工；2019 年 11 月年產(chǎn) 7600 萬米高檔錦綸坯布面料項(xiàng)目建成投產(chǎn)。15~18 年收入 CAGR 16.1%至 29.7 億元，19 年和 20 年相繼受到貿(mào)易戰(zhàn)和疫情影響，收入和業(yè)績下滑，2021 年 3 月底 12 萬噸高性能錦綸纖維項(xiàng)目基本完工進(jìn)入試運(yùn)營和陸續(xù)投產(chǎn)階段，差異化錦綸長絲的成功擴(kuò)產(chǎn)助力前三季度業(yè)績高增。

　?。ǘI(yè)務(wù)分析：錦綸長絲迅速擴(kuò)張，毛利率占優(yōu)，產(chǎn)能供不應(yīng)求

　　錦綸長絲占比快速提升，毛利率優(yōu)勢明顯，產(chǎn)能利用率和產(chǎn)銷比接近 1 2020 年公司錦綸長絲/錦綸坯布/滌綸坯布/錦綸面料/滌綸面料收入 8.4/6.7/1.0/4.3/3.6 億元，占比分別為

　　33.6%/26.6%/4.1%/17.1%/14.6%，15~20 年復(fù)合增長分別為 15.9%/-5.1%/21.8%/3.7%/18.4%。從毛利率看，2020 年分別為 21.3%/22.0%/15.3%/29.3%/15.0%，錦綸長絲毛利率在過去 6 年穩(wěn)步提升， 20 年已超過滌綸坯布和滌綸面料。同時(shí)由于公司錦綸長絲供不應(yīng)求，目前公司擁有的 6.5 萬噸的錦綸長絲標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)能，2016 年以來產(chǎn)能利用率超過 100%，產(chǎn)銷率也接近 100%。

　?。ㄈ└偁巸?yōu)勢：全產(chǎn)業(yè)鏈+高技術(shù)壁壘，產(chǎn)品附加值和毛利率占優(yōu)

　　公司擁有完整研發(fā)、紡絲、織造、染整及銷售一體產(chǎn)業(yè)鏈，能夠研發(fā)、生產(chǎn)環(huán)保健康、戶外運(yùn)動、特種防護(hù)三大系列、多種高檔功能性錦綸面料，是國內(nèi)少有的能夠生產(chǎn)民用高檔尼龍 66-FDY 產(chǎn)品企業(yè)。公司早在 10 多年前布局民用 66 紡絲生產(chǎn)，目前在生產(chǎn)設(shè)備、生產(chǎn)工藝都形成較高的技術(shù)壁壘，良品率較好，短期內(nèi)難以被國內(nèi)競品所超越。

　　（四）成長性：差異化纖維供不應(yīng)求，憑借深厚的技術(shù)設(shè)備壁壘，借勢擴(kuò)張

　　1、錦綸 66 性能卓越，供不應(yīng)求，己二腈國產(chǎn)化將進(jìn)一步增加需求。從民用性能看，錦綸 66>錦綸 6>滌綸纖維，性能優(yōu)異的錦綸 66 通常應(yīng)用于羽絨服、戶外沖鋒衣、瑜伽服等需求較好的中高端服飾和特種功能服。據(jù)我們估算，國內(nèi)民用錦綸 6 和 66 長絲產(chǎn)量分別 224/7.2 萬噸。民用錦綸 66 長絲下游需求旺盛，而產(chǎn)量較少主要是由于上游關(guān)鍵原材料己二腈生產(chǎn)技術(shù)長期為國際大廠壟斷。但這一“卡脖子”技術(shù)已被國內(nèi)廠商突破，目前國內(nèi)各大廠已至少有 100 萬噸以上的己二腈在建計(jì)劃。目前業(yè)內(nèi)錦綸 66 已供不應(yīng)求，而己二腈順利投產(chǎn)后，有望促使錦綸 66 成本下降，從而進(jìn)一步增加民用需求。

　　2、可再生錦綸前景廣闊，業(yè)界首創(chuàng)錦綸面料萬噸級化學(xué)法再生方案可期國內(nèi)外越來越多龍頭品牌客戶注重可持續(xù)發(fā)展，眾多品牌提出在中長期實(shí)現(xiàn)衣服內(nèi)可再生材料達(dá)到一定比例的計(jì)劃，可再生錦綸具有非常強(qiáng)的發(fā)展前景。而我國目前還沒有采用成套自有技術(shù)的萬噸級化學(xué)回收法再生錦綸的工程案例。2021 年 8 月，臺華新材與三聯(lián)虹普及子公司 Ploymetrix 簽訂化學(xué)法循環(huán)再生尼龍材料項(xiàng)目。據(jù)三聯(lián)虹普公告披露，本次合作項(xiàng)目是業(yè)界首創(chuàng)針對錦綸面料萬噸級化學(xué)法再生尼龍系統(tǒng)解決方案，將錦綸生產(chǎn)過程中的廢絲、廢料塊、邊角料經(jīng)過化學(xué)法解聚得到己內(nèi)酰胺單體，再重新聚合得到高品質(zhì)紡絲級切片，后經(jīng)熔融紡絲制備各種規(guī)格再生錦綸纖維，實(shí)現(xiàn)纖維重復(fù)使用閉環(huán)循環(huán)。

　　偉星股份：國內(nèi)拉鏈鈕扣雙龍頭，生產(chǎn)技術(shù)進(jìn)步推動份額提升

　?。ㄒ唬┕靖艣r：國內(nèi)拉鏈鈕扣雙龍頭，回歸主業(yè)穩(wěn)健成長

　　從事服裝行業(yè)四十五年，現(xiàn)已成為國內(nèi)規(guī)模最大的中高端服裝輔料制造商之一。具體來看，主要可以分為三個階段：

　?。?）1976-2004 年為公司的創(chuàng)業(yè)發(fā)展期。在這一階段，公司由于研發(fā)創(chuàng)新一舉成為鈕扣龍頭。公司的歷史最早可以追溯到 1976 年，控股股東偉星集團(tuán)有限公司開始涉足鈕扣業(yè)務(wù)，1984 年開始引進(jìn)意大利先進(jìn)設(shè)備，研發(fā)出不飽和聚酯樹脂鈕扣，成為全國鈕扣行業(yè)龍頭企業(yè)；1988 年偉星股份的前身偉星塑膠成立，起初為中外合資企業(yè)，臨海市有機(jī)玻璃廠和香港威士達(dá)分別出資 60%和 40%。2000 年開始，公司進(jìn)行改制，公司變更為股份公司且變更為內(nèi)資企業(yè)，2004 年上市發(fā)行后外資持股比例已降低至 2.8%。此外，2000 年公司開始嘗試?yán)湗I(yè)務(wù)。

　?。?）2005 年-2010 年為公司的快速發(fā)展期。2005 年起受益于服裝行業(yè)快速發(fā)展、服裝品牌頭部集中度逐漸提升，國內(nèi)拉鏈行業(yè)實(shí)現(xiàn)較快發(fā)展。公司積極擴(kuò)產(chǎn)、重視大客戶，并于 2006 年在業(yè)內(nèi)率先提出“一站式全程服飾輔料供應(yīng)”模式，為客戶提供整體解決方案，SAB 品牌在業(yè)內(nèi)開始建立良好口碑。

　?。?）2011 年至今為公司的調(diào)整期，在此期間公司強(qiáng)化內(nèi)核積極改進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)、拓展客戶，近期已取得階段性成果。2011 年開始隨著國內(nèi)服裝行業(yè)增速放緩和紡織產(chǎn)業(yè)向東南亞遷移，以及勞動力成本的上升，國內(nèi)拉鏈行業(yè)增長放緩，但公司仍在期間積極調(diào)整，堅(jiān)持創(chuàng)新、提升企業(yè)核心競爭力。2015 年開始公司在國內(nèi)開拓重點(diǎn)區(qū)域和潛力市場，在國際擴(kuò)展東南亞產(chǎn)能并布局營銷網(wǎng)絡(luò)，2020 年公司受疫情影響收入業(yè)績下滑。

　　（二）業(yè)務(wù)分拆：拉鏈業(yè)務(wù)擴(kuò)展迅速，鈕扣業(yè)務(wù)穩(wěn)健高毛利

　　1）拉鏈業(yè)務(wù)：公司的拉鏈業(yè)務(wù)從 2000 年開始，起初規(guī)模較小，01 年僅 1123 萬元左右，毛利率在 20%左右；隨后收入規(guī)模快速提升，毛利率也逐年上升， 08 年已達(dá)到 32%；隨著公司產(chǎn)品定位的提升和大客戶戰(zhàn)略的實(shí)施，15-19 年公司收入 CAGR 為 11.7%，毛利率在 40%左右。2020 年拉鏈業(yè)務(wù)受到一定的疫情影響收入下降 5.4%至 13.3 億元，但毛利率上升至 36.6%。

　　2）鈕扣業(yè)務(wù)：公司從 1976 年設(shè)立開始就開始經(jīng)營鈕扣業(yè)務(wù)，01 年收入約為 1.1 億元，在 12 年之前均以較快的速度成長，12 年受到服裝行業(yè)下游不景氣、匯率等多重因素的影響處于調(diào)整階段，17 年之后收入重回成長，16-19 年 CAGR 為 13.4%。鈕扣業(yè)務(wù)的毛利率維持 40%左右的較高水平。2020 年鈕扣業(yè)務(wù)受疫情影響更大，收入下降 11.3%至 11.0 億元，毛利率略降 0.6 p.p.至 41.6%。

　　（三）競爭力分析：智能制造+產(chǎn)品+服務(wù)優(yōu)勢筑就強(qiáng)勁的綜合競爭力

　　1、在制造端，公司的智能制造取得階段性成果，放量在即。公司的智能制造主要可以分為智能化生產(chǎn)和信息化管理兩個方面。2014 年開始，公司在機(jī)器設(shè)備和電子設(shè)備上投資的金額上升，17-20 年在機(jī)器/電子設(shè)備方面的投資額不低于 1 億元/500 萬元，2015 年之后公司拉鏈產(chǎn)量上升較快，2019 年達(dá) 38,409 萬米， 15-19 年 CAGR 為 6.8%，快于潯興拉鏈的產(chǎn)量增速，潯興的條裝/碼裝/拉頭同期的產(chǎn)量 CAGR 分別為 6.5%/-0.7%/2.1%。

　　2、在產(chǎn)品端，公司開發(fā)能力較強(qiáng)并始終堅(jiān)持“時(shí)尚設(shè)計(jì)”理念，規(guī)模與毛利率領(lǐng)先。拉鏈鈕扣等輔料在服飾中價(jià)值占比較低，但對服飾的品質(zhì)起到了決定性的作用。2008 年的一項(xiàng)調(diào)查表明，70%的服裝產(chǎn)品投訴是由于拉鏈造成的。但是由于拉鏈鈕扣從外觀上很難分辨質(zhì)量，因此品牌商與輔料供應(yīng)商之間往往需要長期合作才能建立信任。創(chuàng)立 45 年，公司現(xiàn)已為國家級高新技術(shù)企業(yè)、中國輕工百強(qiáng)企業(yè)、國家知識產(chǎn)權(quán)示范企業(yè)，現(xiàn)建有省級企業(yè)研究院、CNAS 實(shí)驗(yàn)室、博士后工作站等，并分別在上海、深圳設(shè)立了設(shè)計(jì)中心和技術(shù)研發(fā)中心，主編、參編了 13 項(xiàng)國家和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，擁有國內(nèi)外專利 667 項(xiàng)，多層級、專業(yè)化的研發(fā)模式、雄厚的研發(fā)實(shí)力能夠滿足不同客戶的個性化需求。

　　3、在銷售端，公司的國內(nèi)外營銷網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)大、注重服務(wù)，客戶滿意度高。公司的直接客戶為成衣廠，在國內(nèi)市場，公司以服裝集散地所在的重點(diǎn)省市為中心，設(shè)立了近 50 家銷售子、分公司和辦事處；國際市場，以歐美市場為中心，東南亞地區(qū)為重點(diǎn)，在全球 50 多個國家建立營銷和服務(wù)體系，截至 2020 年末，公司的銷售人員接近 1000 人。在客戶資源方面，公司通過不斷加強(qiáng)與品牌客戶的接觸和溝通，逐漸獲得了品牌運(yùn)營商的認(rèn)可，品牌客戶包括耐克、阿迪、 ZARA、HM 等知名國際龍頭品牌。此外，公司產(chǎn)銷聯(lián)動，工業(yè)園以市場需求為導(dǎo)向推行“一把手負(fù)責(zé)制”、“產(chǎn)能柔性化”和“響應(yīng)零延遲”等要求，快反周期為 3-15 天，可以適應(yīng)品牌客戶對供應(yīng)鏈快反的更高要求。

　?。ㄋ模┏砷L性：深化優(yōu)質(zhì)品牌合作獲取份額成長，股權(quán)激勵彰顯信心

　　1、“國際化”戰(zhàn)略深入國際大牌合作，對標(biāo)巨頭開啟國產(chǎn)替代，海內(nèi)外產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張。公司的產(chǎn)品質(zhì)量、交期得到品牌客戶認(rèn)可，深入合作的國際品牌客戶主要包括 H&M、Adidas、Nike、迅銷等。公司從 2011-2013 年開啟國際化戰(zhàn)略，2016 年開始施行“大客戶”戰(zhàn)略，針對大客戶進(jìn)行“一站式全程”服務(wù)。從過往對接國內(nèi)加工廠升級到直接對接品牌，大幅提高對訂單的掌控能力，同時(shí)獲取客戶良好滿意度。以 Adidas 為例，公司與其合作十余年，逐步建立信任，份額逐年提升。目前公司在 HM 等快時(shí)尚國際大牌中份額較高，而在耐克等運(yùn)動品牌中的份額與 YKK 仍有較大差距，但成長迅速。與競爭對手相比，公司的收入實(shí)現(xiàn)較快增長，而 YKK 近年在全球的發(fā)展停滯。YKK 緊固件/偉星服裝輔料近 19 年的收入增速分別為 15%/1%，收入差距從 01 年的 70 倍縮小到 10 年 8 倍再縮小到 20 年的 5 倍，說明公司的產(chǎn)品和服務(wù)逐步獲得品牌客戶認(rèn)可，開始實(shí)現(xiàn)對 YKK 構(gòu)成競爭替代。

　　2、“大客戶+大輔料”戰(zhàn)略并舉，深化客戶關(guān)系改善費(fèi)用率，深挖客戶資源拓品類增長。公司對大客戶進(jìn)行“一站式全程”服務(wù)，具有較高的客戶滿意度但也在初期產(chǎn)生較高的銷售費(fèi)用率，未來隨著公司與品牌客戶的合作更加深入，銷售費(fèi)用率有望下降。此外，公司實(shí)行“大輔料”戰(zhàn)略，不斷探索新品類。公司致力于成為全球知名服飾輔料專業(yè)供應(yīng)商，除了運(yùn)動、休閑服飾，拉鏈和鈕扣還可以應(yīng)用于箱包、配飾、鞋面等。依托公司現(xiàn)有的銷售渠道和客戶資源等優(yōu)勢，公司目前塑膠、織帶、標(biāo)牌、織帶等其他輔料品類以及箱包等新應(yīng)用市場拓展情況良好，大輔料戰(zhàn)略初見成效。

紡織行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈深度研究：全球紡織產(chǎn)業(yè)發(fā)展史最先出現(xiàn)在碳中和產(chǎn)學(xué)研促進(jìn)委員會。

???系統(tǒng)技術(shù)來源

資信樹物聯(lián)網(wǎng)成立高爐爐缸多維侵蝕模型研究中心，獨(dú)家研究的多維冗余數(shù)學(xué)模型，依據(jù)高爐內(nèi)部傳熱特性，利用多種熱工參數(shù)，綜合判斷高爐安全長壽運(yùn)行狀態(tài)，確保高爐安全穩(wěn)定運(yùn)行。

???系統(tǒng)技術(shù)三大創(chuàng)新

1遠(yuǎn)程大數(shù)據(jù)監(jiān)控中心實(shí)時(shí)監(jiān)控

2新型高爐侵蝕模型

3手機(jī)APP實(shí)時(shí)監(jiān)控

???功能概述

自動監(jiān)測爐缸爐底耐材熱電偶溫度數(shù)據(jù)的自動采集、存儲和顯示；爐缸異常診斷知識庫的建立；不同縱剖面（橫截面）溫度場、等溫線、溫度云圖、耐材厚度、侵蝕內(nèi)型、繪制、存儲、顯示和歷史查詢；爐缸爐底任意坐標(biāo)點(diǎn)溫度、材質(zhì)、厚度等信息可隨光標(biāo)自動顯示；

自動診斷爐缸狀態(tài)的智能診斷；

自動預(yù)警爐缸異常侵蝕、預(yù)警查詢、預(yù)警確認(rèn)、預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定

統(tǒng)計(jì)報(bào)表自動生成班報(bào)表、日報(bào)表、周報(bào)表、月報(bào)表等各種統(tǒng)計(jì)報(bào)表；

輸出打印數(shù)據(jù)、圖像、報(bào)表的導(dǎo)出和打??；

設(shè)備維護(hù)設(shè)備狀態(tài)查詢、診斷和故障查詢等；

賬戶管理新建賬戶、手機(jī)APP實(shí)時(shí)權(quán)限管理及操作記錄查詢；

協(xié)助支持用戶使用手冊、培訓(xùn)，24*7小時(shí)在線技術(shù)支持、熱線等。

系統(tǒng)組織架構(gòu)及數(shù)據(jù)庫的建立

根據(jù)爐缸侵蝕模型的需求，專家系統(tǒng)通過交換機(jī)與高爐一級系統(tǒng)對接，通過MODBUS TCP或OPC協(xié)議實(shí)時(shí)讀取爐缸熱電偶的數(shù)據(jù)，建立爐底爐缸熱電偶溫度數(shù)據(jù)庫。

???產(chǎn)品特點(diǎn)

高爐專用電偶（有線型、無線型）：

獨(dú)家定制高爐專用熱電偶（有線型、無線型），量程0-1100℃，短時(shí)間內(nèi)可承受1200℃的高溫，可長期穩(wěn)定工作于1100℃以下具有耐高溫、耐腐蝕、耐還原、抗氧化、抗氮化、抗?jié)B碳等性能，并具有良好的機(jī)械性能。

電偶優(yōu)化布置：

根據(jù)爐缸結(jié)構(gòu)，依據(jù)冶金傳輸原理和傳熱計(jì)算，對熱電偶（有線型、無線型）的數(shù)量和位置進(jìn)行優(yōu)化布置，在滿足數(shù)學(xué)模型要求的同時(shí)，盡量減少熱電偶的數(shù)量。

獨(dú)有的在線埋偶技術(shù)：

通常一支熱電偶（有線型、無線型）需要約40分鐘（休風(fēng)情況下）安裝完畢。線埋偶（有線型、無線型）先依據(jù)冷卻壁圖紙確認(rèn)爐殼開孔位置，再用磁力鉆（空間不滿足用氣割槍）開孔，然后用沖擊鉆打孔到碳磚冷面（打孔深度根據(jù)圖紙與開孔手感確定），根據(jù)碳磚冷面溫度確認(rèn)是否對碳磚鉆孔，并每深入50mm再次溫度測量，如果超出溫度安全界限，停止鉆孔，最大插入深度不超過150mm。

優(yōu)質(zhì)施工保證：施工過程中技術(shù)人員全程監(jiān)督，埋設(shè)熱電偶時(shí)，充分考慮熱應(yīng)力、徑向拉伸和高度方向剪切力對熱電偶的影響，并通過專用氣密引出裝置保證熱電偶及補(bǔ)償導(dǎo)線的安全。

專業(yè)數(shù)學(xué)模型：公司與東北大學(xué)合作，在以陳良玉教授（國家安全生產(chǎn)監(jiān)督管理總局安全生產(chǎn)技術(shù)專家）為核心的專家團(tuán)隊(duì)領(lǐng)導(dǎo)下，開發(fā)高爐爐缸多維侵蝕監(jiān)測智能分析系統(tǒng)，采用多維冗余（橫向、縱向、環(huán)向）侵蝕計(jì)算算法，考慮多項(xiàng)熱工參數(shù)（熱電偶、熱負(fù)荷、爐殼溫度），結(jié)合多維穩(wěn)態(tài)傳熱，綜合計(jì)算高爐爐缸當(dāng)前侵蝕狀態(tài)，具備連續(xù)監(jiān)測分析爐缸爐底侵蝕模型數(shù)據(jù)、準(zhǔn)確計(jì)算出爐缸爐底內(nèi)部1450℃鐵水線位置、1150℃凝固線位置、爐缸爐底侵蝕后的碳磚線位置，渣鐵層厚度等信息。數(shù)學(xué)模型精準(zhǔn)度高，從2003起，資信樹物聯(lián)網(wǎng)對200余座高爐進(jìn)行過爐缸侵蝕監(jiān)測，未發(fā)生過爐缸安全事故。其中約90余座高爐經(jīng)過扒爐驗(yàn)證，其中80%計(jì)算誤差在30mm以內(nèi)，10%計(jì)算誤差在10mm以內(nèi)，10%計(jì)算誤差在50mm以內(nèi)。為高爐安全停爐打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

???技術(shù)優(yōu)勢

鋼鐵冶金專業(yè)為主的技術(shù)團(tuán)隊(duì)：技術(shù)研發(fā)團(tuán)隊(duì)由來資信樹物聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的冶金專業(yè)教授（博導(dǎo)）、博士后、博士、碩士等30人組成，精通高爐煉鐵技術(shù)并長期專注于高爐安全、長壽技術(shù)研究和生產(chǎn)實(shí)踐，因此產(chǎn)品更符合煉鐵廠的需求。

專業(yè)的爐缸三維侵蝕數(shù)學(xué)模型：核心技術(shù)團(tuán)隊(duì)長期專注于高爐安全、長壽機(jī)理研究和生產(chǎn)實(shí)踐，對吉林建龍和吉林恒聯(lián)的扒爐驗(yàn)證完全符合分析結(jié)果。自主開發(fā)的高爐多維冗余侵蝕監(jiān)測分析數(shù)學(xué)模型均處于國內(nèi)外行業(yè)領(lǐng)先水平，得到了廣大客戶的好評。

一代爐役內(nèi)安全長壽技術(shù)服務(wù)：資信樹物聯(lián)網(wǎng)不但能夠提供專業(yè)的爐缸爐底侵蝕數(shù)學(xué)模型和監(jiān)測預(yù)警系統(tǒng)，而且可提供一代爐役內(nèi)爐況分析、異常診斷等技術(shù)咨詢和專家服務(wù)。

???質(zhì)量保證

2??高爐專用電偶

熱電偶采用定制型防爆熱電偶（有線型、無線型），具有耐高溫、耐腐蝕、抗還原、抗氧化、抗氮化、抗?jié)B碳、抗蠕變斷裂等性能，可長期穩(wěn)定工作于1100℃以下，短時(shí)間內(nèi)可承受1200℃的高溫。

2??施工質(zhì)量保證

施工質(zhì)量與電偶（有線型、無線型）質(zhì)量同等重要，都是影響熱電偶（有線型、無線型）壽命的關(guān)鍵因素。通過十多年的科學(xué)研究和實(shí)踐，資信樹物聯(lián)網(wǎng)單獨(dú)定制并生產(chǎn)目前國內(nèi)最優(yōu)質(zhì)的高爐專用熱電偶（有線型、無線型）、爐缸熱電偶集中引出技術(shù)（有線型）、高爐爐缸熱電偶?xì)饷芤鲅b置，逐步形成了一套先進(jìn)的高爐熱電偶安裝技術(shù)和施工方案，有效解決了爐缸內(nèi)溫度高、溫差大、還原氣氛、徑向拉伸力、縱向剪切力等復(fù)雜因素對熱電偶壽命的影響，實(shí)現(xiàn)了高爐爐缸耐材熱電偶的長壽。在不發(fā)生鐵水直接沖刷、墜物砸傷、人為破壞、自然災(zāi)害的情況下，一代爐役內(nèi)高爐爐缸熱電偶的完好率≥95%。

2??專業(yè)數(shù)學(xué)模型

資信樹物聯(lián)網(wǎng)成立高爐爐缸多維侵蝕研究中心。獨(dú)家采用的多維冗余數(shù)學(xué)模型，根據(jù)高爐內(nèi)部傳熱特性，利用多種熱工參數(shù)，綜合計(jì)算高爐內(nèi)襯殘厚。以高爐設(shè)計(jì)圖紙及參數(shù)為依據(jù)，每座高爐定制建立數(shù)學(xué)模型，確保模型適用于當(dāng)前高爐，其科技含量和應(yīng)用效果均處于行業(yè)領(lǐng)先地位。

高爐爐缸熱電偶在線監(jiān)測預(yù)警系統(tǒng)最先出現(xiàn)在碳中和產(chǎn)學(xué)研促進(jìn)委員會。

高爐爐缸多維侵蝕監(jiān)測智能分析專家系統(tǒng)

???系統(tǒng)技術(shù)來源

成立高爐爐缸多維侵蝕模型研究中心，獨(dú)家研究的多維冗余數(shù)學(xué)模型，依據(jù)高爐內(nèi)部傳熱特性，利用多種熱工參數(shù)，綜合判斷高爐安全長壽運(yùn)行狀態(tài)，確保高爐安全穩(wěn)定運(yùn)行。

???系統(tǒng)技術(shù)六大創(chuàng)新

1高精度數(shù)字傳感器

2新型高爐侵蝕模型

3無線傳輸網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)

4高爐運(yùn)行在線埋偶

5遠(yuǎn)程大數(shù)據(jù)監(jiān)控中心實(shí)時(shí)監(jiān)控

6手機(jī)APP實(shí)時(shí)監(jiān)控

高爐多方位侵蝕監(jiān)測示意圖

???功能概述

自動監(jiān)測爐缸爐底耐材熱電偶溫度數(shù)據(jù)的自動采集、存儲和顯示；爐缸異常診斷知識庫的建立；不同縱剖面（橫截面）溫度場、等溫線、溫度云圖、耐材厚度、侵蝕內(nèi)型、繪制、存儲、顯示和歷史查詢；爐缸爐底任意坐標(biāo)點(diǎn)溫度、材質(zhì)、厚度等信息可隨光標(biāo)自動顯示；

自動診斷爐缸狀態(tài)的智能診斷；

自動預(yù)警爐缸異常侵蝕、預(yù)警查詢、預(yù)警確認(rèn)、預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定

統(tǒng)計(jì)報(bào)表自動生成班報(bào)表、日報(bào)表、周報(bào)表、月報(bào)表等各種統(tǒng)計(jì)報(bào)表；

輸出打印數(shù)據(jù)、圖像、報(bào)表的導(dǎo)出和打印；

設(shè)備維護(hù)設(shè)備狀態(tài)查詢、診斷和故障查詢等；

賬戶管理新建賬戶、手機(jī)APP實(shí)時(shí)權(quán)限管理及操作記錄查詢；

協(xié)助支持用戶使用手冊、培訓(xùn)，24*7小時(shí)在線技術(shù)支持、熱線等。

系統(tǒng)組織架構(gòu)及數(shù)據(jù)庫的建立

根據(jù)爐缸侵蝕模型的需求，專家系統(tǒng)通過交換機(jī)與高爐一級系統(tǒng)對接，通過MODBUS TCP或OPC協(xié)議實(shí)時(shí)讀取爐缸熱電偶的數(shù)據(jù)，建立爐底爐缸熱電偶溫度數(shù)據(jù)庫。

???產(chǎn)品特點(diǎn)

高爐專用電偶（有線型、無線型）：

重慶川儀十七廠獨(dú)家定制高爐專用熱電偶（有線型、無線型），量程0-1100℃，短時(shí)間內(nèi)可承受1200℃的高溫，可長期穩(wěn)定工作于1100℃以下具有耐高溫、耐腐蝕、耐還原、抗氧化、抗氮化、抗?jié)B碳等性能，并具有良好的機(jī)械性能。

電偶優(yōu)化布置：

根據(jù)爐缸結(jié)構(gòu)，依據(jù)冶金傳輸原理和傳熱計(jì)算，對熱電偶（有線型、無線型）的數(shù)量和位置進(jìn)行優(yōu)化布置，在滿足數(shù)學(xué)模型要求的同時(shí)，盡量減少熱電偶的數(shù)量。

獨(dú)有的在線埋偶技術(shù)：

通常一支熱電偶（有線型、無線型）需要約40分鐘（休風(fēng)情況下）安裝完畢。線埋偶（有線型、無線型）先依據(jù)冷卻壁圖紙確認(rèn)爐殼開孔位置，再用磁力鉆（空間不滿足用氣割槍）開孔，然后用沖擊鉆打孔到碳磚冷面（打孔深度根據(jù)圖紙與開孔手感確定），根據(jù)碳磚冷面溫度確認(rèn)是否對碳磚鉆孔，并每深入50mm再次溫度測量，如果超出溫度安全界限，停止鉆孔，最大插入深度不超過150mm。

測溫精度高：采用進(jìn)口高精度軍轉(zhuǎn)民用測溫芯片，在0-80℃范圍內(nèi)，測溫精度優(yōu)于±0.02℃（遼寧計(jì)量院檢定），出廠產(chǎn)品經(jīng)過統(tǒng)一標(biāo)定，符合上述精度。測溫原理是測溫元件在不同溫度下輸出不同的震蕩頻率，震蕩頻率在傳輸過程中不因外界環(huán)境的影響而改變，因此數(shù)字測溫元件的精度不會受采集電路和外界環(huán)境影響而發(fā)生漂移。

一致性好：傳感器逐個專業(yè)標(biāo)定，一致性好，通用性強(qiáng)，具有良好的互換性；

一次采集儀表（水溫差傳感器、爐殼傳感器）采用無線傳輸：無線傳輸采用DSSS（直接序列展頻技術(shù)） 技術(shù)，直接序列擴(kuò)頻技術(shù)在軍事通信和機(jī)密工業(yè)中得到了廣泛的應(yīng)用，是一種可靠安全的工業(yè)應(yīng)用方案。具有抗干擾能力強(qiáng)，傳輸距離遠(yuǎn)，穩(wěn)定可靠的特點(diǎn)。內(nèi)置載波偵聽功能，可有效避免多個節(jié)點(diǎn)通信沖突，數(shù)百個節(jié)點(diǎn)共存通信不受影響；相對于傳統(tǒng)有線連接方式，安裝靈活方便，節(jié)省線纜、橋架、穿線管等材料及安裝施工費(fèi)用，以及基本沒有后期維修費(fèi)用。

防護(hù)等級高：水溫差傳感器、爐殼傳感器防護(hù)等級≥IP68，防水，防塵，耐腐蝕，能夠適應(yīng)高爐復(fù)雜的工況；

設(shè)備壽命長：：水溫差傳感器、爐殼傳感器電源管理電路設(shè)計(jì)合理，設(shè)計(jì)的發(fā)送電流尖峰抑制電路可有效延長電池的使用壽命。每秒一次采樣的情況下，整機(jī)平均功耗<130uA, 理論工作時(shí)間10年。

拆裝方便：水溫差傳感器、爐殼傳感器傳感器沒有線纜，傳感器安裝、更換就像擰燈泡一樣簡單；增加阻隔器后，傳感器可帶水帶壓安裝及更換。

穩(wěn)定性強(qiáng)：水溫差傳感器、爐殼傳感器傳感器采用數(shù)字測溫芯片，整套系統(tǒng)采用全數(shù)字通信方式和超強(qiáng)糾錯技術(shù)，系統(tǒng)抗干擾能力和穩(wěn)定性強(qiáng)。

手機(jī)APP：?我司針對高爐專家系統(tǒng)，開發(fā)專用手機(jī)APP，該APP基于運(yùn)維平臺,集數(shù)據(jù)監(jiān)測、報(bào)警分析、設(shè)備巡檢、報(bào)表查詢等功能一體，可實(shí)現(xiàn)完整的移動智能運(yùn)維體驗(yàn)。通過計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)、Internet/3G/4G移動網(wǎng)絡(luò)等多種通訊方式，把運(yùn)行數(shù)據(jù)，實(shí)時(shí)統(tǒng)一上傳至云端服務(wù)器存儲，由云端轉(zhuǎn)發(fā)至遠(yuǎn)程診斷中心，通過遠(yuǎn)程診斷中心專家診斷模塊對現(xiàn)場數(shù)據(jù)進(jìn)行處理、分析、判斷，生成相關(guān)診斷報(bào)告，及時(shí)反饋至用戶客戶端、移動設(shè)備（PC、平板電腦、手機(jī)等），實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享、協(xié)同工作、遠(yuǎn)程監(jiān)測和遠(yuǎn)程診斷的目的。

?大數(shù)據(jù)分析：為了保障高爐的生產(chǎn)安全，提高對現(xiàn)場異常情況的反應(yīng)效率，我公司利用信息化智能化、大數(shù)據(jù)技術(shù)建設(shè)高爐安全運(yùn)維大型數(shù)據(jù)分析中心，實(shí)現(xiàn)對各個高爐現(xiàn)場軟硬件設(shè)備數(shù)據(jù)的全面實(shí)時(shí)采集、清洗分析，使產(chǎn)品故障診斷與預(yù)測智能化、設(shè)備海量數(shù)據(jù)展示可視化，利用采集的數(shù)據(jù)，采用多維冗余算法，實(shí)現(xiàn)對高爐爐缸爐底碳磚余摩的遠(yuǎn)程診斷與分析，根據(jù)診斷結(jié)果，提供可供參考的操作建議，以延長高爐使用壽命，達(dá)到增產(chǎn)、增效、高爐安全停爐等技術(shù)目標(biāo)。

優(yōu)質(zhì)施工保證：施工過程中技術(shù)人員全程監(jiān)督，埋設(shè)熱電偶時(shí)，充分考慮熱應(yīng)力、徑向拉伸和高度方向剪切力對熱電偶的影響，并通過專用氣密引出裝置保證熱電偶及補(bǔ)償導(dǎo)線的安全。

專業(yè)數(shù)學(xué)模型：公司與東北大學(xué)合作，在以陳良玉教授（國家安全生產(chǎn)監(jiān)督管理總局安全生產(chǎn)技術(shù)專家）為核心的專家團(tuán)隊(duì)領(lǐng)導(dǎo)下，開發(fā)高爐爐缸多維侵蝕監(jiān)測智能分析系統(tǒng)，采用多維冗余（橫向、縱向、環(huán)向）侵蝕計(jì)算算法，考慮多項(xiàng)熱工參數(shù)（熱電偶、熱負(fù)荷、爐殼溫度），結(jié)合多維穩(wěn)態(tài)傳熱，綜合計(jì)算高爐爐缸當(dāng)前侵蝕狀態(tài)，具備連續(xù)監(jiān)測分析爐缸爐底侵蝕模型數(shù)據(jù)、準(zhǔn)確計(jì)算出爐缸爐底內(nèi)部1450℃鐵水線位置、1150℃凝固線位置、爐缸爐底侵蝕后的碳磚線位置，渣鐵層厚度等信息。數(shù)學(xué)模型精準(zhǔn)度高，從2003起，東北大學(xué)已對200余座高爐進(jìn)行過爐缸侵蝕監(jiān)測，未發(fā)生過爐缸安全事故。其中約90余座高爐經(jīng)過扒爐驗(yàn)證，其中80%計(jì)算誤差在30mm以內(nèi)，10%計(jì)算誤差在10mm以內(nèi)，10%計(jì)算誤差在50mm以內(nèi)。為高爐安全停爐打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

???技術(shù)優(yōu)勢

鋼鐵冶金專業(yè)為主的技術(shù)團(tuán)隊(duì)：技術(shù)研發(fā)團(tuán)隊(duì)由來自東北大學(xué)及鋼鐵企業(yè)的冶金專業(yè)教授（博導(dǎo)）、博士后、博士、碩士等30人組成，精通高爐煉鐵技術(shù)并長期專注于高爐安全、長壽技術(shù)研究和生產(chǎn)實(shí)踐，因此產(chǎn)品更符合煉鐵廠的需求。

專業(yè)的爐缸三維侵蝕數(shù)學(xué)模型：核心技術(shù)團(tuán)隊(duì)長期專注于高爐安全、長壽機(jī)理研究和生產(chǎn)實(shí)踐，對吉林建龍和吉林恒聯(lián)的扒爐驗(yàn)證完全符合分析結(jié)果。自主開發(fā)的高爐多維冗余侵蝕監(jiān)測分析數(shù)學(xué)模型均處于國內(nèi)外行業(yè)領(lǐng)先水平，得到了廣大客戶的好評。

一代爐役內(nèi)安全長壽技術(shù)服務(wù)：大連國業(yè)不但能夠提供專業(yè)的爐缸爐底侵蝕數(shù)學(xué)模型和監(jiān)測預(yù)警系統(tǒng)，而且可提供一代爐役內(nèi)爐況分析、異常診斷等技術(shù)咨詢和專家服務(wù)。

技術(shù)保障

2??測溫點(diǎn)優(yōu)化布置

依據(jù)傳熱學(xué)原理、三維傳熱模型、高爐長壽機(jī)理、高爐破損調(diào)研和多年的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)爐底爐缸耐材設(shè)計(jì)結(jié)構(gòu)，對測溫點(diǎn)進(jìn)行科學(xué)合理的優(yōu)化布置。

2??專業(yè)的數(shù)學(xué)模型

資信樹物聯(lián)網(wǎng)以多年高爐安全長壽技術(shù)研宄和生產(chǎn)實(shí)踐為基礎(chǔ)自主研發(fā)的“高爐多維侵蝕監(jiān)測智能分析專家系統(tǒng)”，達(dá)到國際先進(jìn)水平，在國內(nèi)包鋼、寶鋼、濟(jì)鋼、萊鋼、酒鋼、本鋼等近百座高爐上廣泛引用。

2??專家技術(shù)團(tuán)隊(duì)

高爐爐缸多維侵蝕專家模型系統(tǒng)研發(fā)中心主任及其帶領(lǐng)的科研團(tuán)隊(duì)（博導(dǎo)、博士后、博士）組成。

2??技術(shù)支持和咨詢服務(wù)

鋼鐵冶金專業(yè)專家的長期技術(shù)支持，不但向鋼鐵企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)的監(jiān)測儀表、設(shè)備和安全監(jiān)測系統(tǒng)，而且提供高爐安全、長壽技術(shù)支持和咨詢服務(wù)。

高爐爐缸多維侵蝕監(jiān)測智能分析專家系統(tǒng)最先出現(xiàn)在碳中和產(chǎn)學(xué)研促進(jìn)委員會。

　2月13日消息稱，洛杉磯將放棄一項(xiàng)耗資數(shù)十億美元重建三座天然氣發(fā)電廠的計(jì)劃。目前該市正努力實(shí)現(xiàn)全部電力來自可再生能源。

　　根據(jù)市長Eric Garcetti周二發(fā)表的一份聲明，到2029年，該市將逐步淘汰占該市天然氣投資組合38%的三個機(jī)組。此舉推翻了該城市公用事業(yè)公司此前延長沿海燃?xì)獍l(fā)電機(jī)使用壽命的決定，標(biāo)志著加州在擺脫化石燃料的道路上又邁出了一步。

　　Garcetti在聲明中表示：“這是洛杉磯天然氣供應(yīng)結(jié)束的開始，氣候危機(jī)要求我們更快地采取行動，結(jié)束對化石燃料的依賴，這就是今天的意義所在。”

　　天然氣發(fā)電機(jī)正在成為加利福尼亞州的瀕危物種，該州已設(shè)定目標(biāo)，到2045年，所有電力都來自無碳能源。去年，州監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)了PG＆E公司部署電池儲能系統(tǒng)的計(jì)劃，該計(jì)劃將取代Calpine公司旗下的三個燃?xì)鈾C(jī)組。美國能源公司NRG能源公司去年取消了在南加州海岸修建一座新天然氣設(shè)施的計(jì)劃，此前該州一家機(jī)構(gòu)提出反對批準(zhǔn)該計(jì)劃。

　　Garcetti周二表示，他希望洛杉磯能夠?qū)崿F(xiàn)所有的電力都來自可再生能源，并指示該市的電力和水利部研究如何實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)。該市曾估計(jì)這三個機(jī)組將需要150億美元的升級，以滿足有關(guān)用水的新環(huán)保規(guī)定。

美國加利福尼亞州將淘汰化石燃料發(fā)電廠最先出現(xiàn)在碳中和產(chǎn)學(xué)研促進(jìn)委員會。

　　2018年的最后一個月，得益于備案價(jià)優(yōu)化等措施，廣州一手住宅的網(wǎng)簽成交大增，畫上了漂亮的收官之筆?；赝ツ辏跇鞘姓{(diào)控下，廣州各大項(xiàng)目度過了艱難的一年，但是依然交出了不錯的成績單。

　　就住宅單盤銷售額來看，廣州首次誕生百億級“神盤”，廣州亞運(yùn)城吸金106億，蟬聯(lián)廣州單盤銷冠。但另一份數(shù)據(jù)榜單顯示，陽光城·麗景灣以83?.2億元的銷售金額成為廣州單盤銷冠。

　　而放眼全市，2018過的是冷還是熱？據(jù)網(wǎng)易房產(chǎn)數(shù)據(jù)中心監(jiān)控陽光家緣的不完全統(tǒng)計(jì)，截至12月11日，全市住宅成交超13萬套，同比增超50%。

　　但是，如果剔除積壓網(wǎng)簽、回遷房成交等因素，據(jù)廣州中原研究發(fā)展部的統(tǒng)計(jì)，2018年廣州一手住宅網(wǎng)簽成交76056套，同比下跌18?.9%，成為2011、2014年后又一“低谷”。

　　年底翹尾，12月成交量同比增67?.33%

　　網(wǎng)易房產(chǎn)數(shù)據(jù)中心監(jiān)控陽光家緣數(shù)據(jù)顯示，2018年12月廣州一手住宅網(wǎng)簽成交15316套，同比2017年12月的9153套增加6163套，同比上升67.33%；一手住宅網(wǎng)簽成交面積1606443平方米，同比2017年12月的974491平方米增加631952平方米，同比上升64.85%。

　　業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，10月中旬官方公布了備案價(jià)優(yōu)化措施，旨在消除高首付對購房者造成的困擾。在此期間，除增城外的其他區(qū)域等待實(shí)簽措施落地，導(dǎo)致10、11月成交大幅減少，直至11月下旬-12月初南沙率先落地實(shí)簽，其他區(qū)緊隨其后，成交量在12月才被充分釋放，表現(xiàn)出“翹尾行情”。

　　全年樓市是熱還是冷？用數(shù)據(jù)說話

　　去年7月開始，素有廣州樓市“晴雨表”之稱的陽光家緣不再披露每日成交數(shù)據(jù)，導(dǎo)致各家機(jī)構(gòu)的年度數(shù)據(jù)出現(xiàn)打架。據(jù)網(wǎng)易房產(chǎn)數(shù)據(jù)中心監(jiān)控陽光家緣的不完全統(tǒng)計(jì)，截至12月11日，全市住宅成交超13萬套，同比增長超50%；成交面積超1500萬平方米，同比增長超50%。

　　而在廣州中原研究發(fā)展部看來，這只是“臺面”上的。其在陽光家緣數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上，對2018年積壓網(wǎng)簽、回遷房進(jìn)行剔除，再對2017年缺失數(shù)據(jù)進(jìn)行合理的補(bǔ)充，最終統(tǒng)計(jì)顯示，2018年廣州一手住宅網(wǎng)簽成交76056套，同比下跌18.9%，對比廣州近八年成交，今年為2011、2014年后又一“低谷”。

　　廣州中原研究發(fā)展部對廣州2018年的判斷是，“重大調(diào)控出臺的次年市場表現(xiàn)均不理想，加上2018年大部分時(shí)間面臨備案價(jià)、預(yù)售證發(fā)放效率等問題以及經(jīng)濟(jì)大環(huán)境影響，購房者觀望氣氛濃，市場下行狀態(tài)困擾一整年”。

　　地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)學(xué)家鄧浩志認(rèn)為，去年1-4月得益于各地寬松的人才落戶政策出現(xiàn)了一波購房熱潮；9-12月，伴隨政策微調(diào)，加之一線城市及周邊出現(xiàn)降價(jià)促銷，廣州又引來一波成交熱。

　　中原：全市均價(jià)同比漲3%

　　廣州中原研究發(fā)展部對全市各區(qū)熱點(diǎn)項(xiàng)目銷售均價(jià)進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)分析。截至12月末廣州一手住宅銷售均價(jià)為27200元/平方米，同比漲3%。在成交活躍度較低的市況下，大部分項(xiàng)目售價(jià)保持平穩(wěn)，但“以價(jià)換量”成為下半年市場的一大特征。

　　具體到各區(qū)來看，一手住宅均價(jià)最高的是越秀區(qū)，熱點(diǎn)項(xiàng)目售價(jià)范圍為6.5萬-7萬元/平方米，其次是天河區(qū)5萬-6.5萬元/平方米，再次是荔灣區(qū)4.5萬-5.6萬元/平方米，海珠區(qū)4.5萬-5.5萬元/平方米，白云區(qū)4.3萬-5萬元/平方米，番禺區(qū)2.3萬-4萬元/平方米，黃埔區(qū)2萬-3.6萬元/平方米，南沙區(qū)1.7萬-2.6萬元/平方米，增城區(qū)1.7-2.6萬元/平方米，南沙區(qū)1.7萬-2.6萬元/平方米，花都區(qū)1.7萬-3.3萬元/平方米，從化區(qū)1.2-1.8萬元/平方米。

　　“銷冠”之爭：百億級神盤誕生

　　在擁有數(shù)百個在售樓盤的廣州，要成為某一年度的銷售冠軍，并不容易。2018年，亞運(yùn)城、陽光城·麗景灣等“身懷絕技”的住宅項(xiàng)目，以動輒百億級的貨量，向年度銷冠發(fā)起沖擊。那么，廣州單盤銷冠究竟花落哪家？

　　據(jù)中國指數(shù)研究院統(tǒng)計(jì)，陽光城·麗景灣、中?；骋继枴嗊\(yùn)城分別以83.2億元、80.1億元、73.9億元位列銷售金額前三；陽光城·麗景灣、亞運(yùn)城、敏捷綠湖國際城分別以4094套、3806套、3318套位列銷售套數(shù)前三，同時(shí)，分別以40?.1萬平方米、38.4萬平方米、33.2萬平方米位列銷售面積前三。

　　中國指數(shù)研究院表示，以上排行只統(tǒng)計(jì)住宅+別墅，且不包含涉及雙合同的裝修款。但南都記者以此排行推算，陽光城·麗景灣銷售均價(jià)2?.1萬元/平方米，基本符合實(shí)際售價(jià)；而亞運(yùn)城銷售均價(jià)1?.9萬元/平方米，遠(yuǎn)低于將近3萬元/平方米的實(shí)際售價(jià)。

　　對于屈居“老二”，亞運(yùn)城顯然也“不服”。來自開發(fā)商的消息，2018年亞運(yùn)城全年銷售套數(shù)4206套，銷售面積45.3萬平方米，金額高達(dá)106億(不含車位)，遠(yuǎn)超陽光城·麗景灣。

　　而另據(jù)廣州中原研究發(fā)展部根據(jù)實(shí)際售價(jià)的排行統(tǒng)計(jì)，雖然跟開發(fā)商官宣略有出入，但廣州亞運(yùn)城也毫無疑問“艷壓群芳”。

單年賣房106億，廣州地產(chǎn)首現(xiàn)百億級“神盤”最先出現(xiàn)在碳中和產(chǎn)學(xué)研促進(jìn)委員會。

　　與其他裝備子行業(yè)相同，中國同樣成為了常用儀器儀表生產(chǎn)大國，是典型的“價(jià)格殺手”和“暴利終結(jié)者”。2017年，國內(nèi)儀器儀表行業(yè)20個小行業(yè)共有規(guī)模以上企業(yè)4622個，實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入10323億元，同比增長10.71%。其中，試驗(yàn)儀器、光學(xué)儀器、醫(yī)療儀器設(shè)備、環(huán)境監(jiān)測儀器儀表、工業(yè)自動化儀表與控制系統(tǒng)等分行業(yè)營收同比增幅較高，對行業(yè)拉動作用明顯。實(shí)驗(yàn)分析儀器等中高檔產(chǎn)品的市場占有率不斷上升，少數(shù)產(chǎn)品接近或達(dá)到國際水平。但與此同時(shí)，低端同質(zhì)化競爭、關(guān)鍵核心技術(shù)匱乏、產(chǎn)品質(zhì)量不穩(wěn)定等問題在行業(yè)內(nèi)仍普遍存在。目前，國內(nèi)高端儀器儀表對進(jìn)口依賴度較高。賽默飛、島津、安捷倫等外資品牌占據(jù)著國內(nèi)實(shí)驗(yàn)室檢測儀器的大部分席位。當(dāng)然，這也許是外資品牌的最后陣地了。

　　轉(zhuǎn)型升級拓展需求空間

　　隨著國內(nèi)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)推動轉(zhuǎn)型升級，新興產(chǎn)業(yè)加快發(fā)展，在重大工程、成套裝備、智能制造、生物醫(yī)藥、新能源、海洋工程、環(huán)境治理、檢驗(yàn)檢疫等諸多領(lǐng)域?qū)x器儀表需求有望進(jìn)一步釋放。智能化設(shè)備的開發(fā)大大拓展了儀器儀表設(shè)備應(yīng)用深度與廣度。市場分析人士預(yù)計(jì)，到2020年，國內(nèi)儀器儀表行業(yè)銷售收入有望達(dá)到11000億元。

　　2012～2017年的統(tǒng)計(jì)顯示：國內(nèi)儀器儀表行業(yè)規(guī)模及企業(yè)數(shù)量穩(wěn)步增長，而虧損企業(yè)數(shù)量和虧損額亦同步增長。目前，儀器儀表行業(yè)共有上市公司46家;新三板掛牌企業(yè)145家。

　　在選取的六家上市公司中，近兩年來大部分都能實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入正增長(見表一)。

　　表一六家上市公司營業(yè)收入(2017～2018前三季度)

　　2018年1～6月，在新三板掛牌的儀器儀表企業(yè)中，營業(yè)收入前五名有四家實(shí)現(xiàn)正增長(見表二)。

　　表二儀器儀表行業(yè)新三板公司營業(yè)收入前五名(2018上半年)

　　在分析2018年行業(yè)運(yùn)行情況時(shí)，中國儀器儀表工業(yè)協(xié)會相關(guān)人士總結(jié)了四大特點(diǎn)：一是產(chǎn)品需求結(jié)構(gòu)變化明顯。儀器儀表領(lǐng)域觸及產(chǎn)品眾多，工業(yè)自動化儀表和控制系統(tǒng)仍保持大于全行業(yè)增幅的高增長。二是產(chǎn)能過大。中高檔產(chǎn)品市場被進(jìn)口產(chǎn)品占領(lǐng)。三是由以往的簡單加工、裝配轉(zhuǎn)向高附加值產(chǎn)品的生產(chǎn)。四是出口增長快，進(jìn)口增幅小。

　　外資加速進(jìn)入“富氧”領(lǐng)域

　　數(shù)據(jù)顯示，近四年來，只有國企川儀股份的毛利率低于35%;毛利率最高的康斯特達(dá)到73.03%，這在裝備制造各子行業(yè)中極為罕見。川儀股份、聚光科技和萬訊自控等三家公司毛利率在統(tǒng)計(jì)口徑中持續(xù)走高，經(jīng)營質(zhì)量不斷優(yōu)化(見表三)。

　　表三六家上市公司營業(yè)毛利率(2015～2018前三季度)

　　目前，江蘇、廣東兩省外資企業(yè)云集，在儀器儀表產(chǎn)品市場占比較大。近年來，外資和國際知名水質(zhì)監(jiān)測企業(yè)紛紛進(jìn)入國內(nèi)市場，如美國哈希，日本島津，瑞士ABB，德國E+H等。外資企業(yè)可通過建合資企業(yè)、合作生產(chǎn)、聯(lián)合制造等方式占有國內(nèi)中高端市場，并以品牌、質(zhì)量、可靠性等優(yōu)勢取得超額利潤。

　　商務(wù)部公布的2018年1～9月中國新設(shè)外商投資企業(yè)和金額數(shù)據(jù)顯示：醫(yī)療設(shè)備及儀器儀表制造業(yè)投資額同比增長64.1%?；趪页掷m(xù)加大開放力度，吸引更多外資企業(yè)到大陸落戶的背景，儀器儀表行業(yè)將面臨新的挑戰(zhàn)?，F(xiàn)在的問題是，如果這種“鯰魚效應(yīng)”并未將本土企業(yè)“斬盡殺絕”的話，主要由更具活力的民營企業(yè)構(gòu)成的儀器儀表行業(yè)是否能收獲“雙贏”的結(jié)果?

　　要技術(shù)外溢更需自力更生

　　長期以來，中國工業(yè)化基本上是沿著西方國家工業(yè)化的技術(shù)路線推進(jìn)?；谌蛞暯?，中國工業(yè)技術(shù)進(jìn)步過程，總體上是西方工業(yè)技術(shù)的轉(zhuǎn)移擴(kuò)散過程，即國際間的產(chǎn)業(yè)梯度轉(zhuǎn)移。

　　儀器儀表行業(yè)核心技術(shù)短板同樣存在。中國香港天美(控股)收購瑞士普利賽斯天平后，在上海成立的上海精科天美也取得了不錯的市場效果。但是，隨著國際環(huán)境所發(fā)生的根本性變化，尤其是歐美國家對技術(shù)的封鎖，中國工業(yè)的技術(shù)發(fā)展包括裝備技術(shù)能級的提升，將從引進(jìn)消化吸收為主調(diào)整為以自力更生為主。

　　日本從上世紀(jì)50年代開始，通過不斷引進(jìn)歐美技術(shù)，進(jìn)行消化吸收再創(chuàng)新，出現(xiàn)了橫河、山武等知名儀器儀表企業(yè)。應(yīng)該說，工業(yè)發(fā)達(dá)國家擁有的“分毫不差”技術(shù)奧秘，是占據(jù)產(chǎn)業(yè)高端之“利器”。如果國內(nèi)產(chǎn)業(yè)無法在核心技術(shù)上實(shí)現(xiàn)有效突破，隨著外資企業(yè)的高速布局以及其所擁有的技術(shù)優(yōu)勢，基于目前市場需求快速增長背景下的“富氧”產(chǎn)業(yè)生態(tài)同樣會發(fā)生變化。更為不利的是，這有可能使國內(nèi)相關(guān)產(chǎn)業(yè)再次錯失由市場帶動的技術(shù)升級機(jī)遇。

　　2018年9月，科技部確定了53個“重大科學(xué)儀器設(shè)備開發(fā)”重點(diǎn)專項(xiàng)，項(xiàng)目實(shí)施周期3年，中央財(cái)政投入經(jīng)費(fèi)共計(jì)51960.36萬元，以進(jìn)一步助推儀器儀表行業(yè)的技術(shù)研發(fā)。當(dāng)然，如果專項(xiàng)實(shí)施在總結(jié)借鑒以往的經(jīng)驗(yàn)而采用系統(tǒng)工程推進(jìn)新模式的話，或許會取得些實(shí)質(zhì)性收獲。

　　在新技術(shù)、新觀念、新模式不斷涌現(xiàn)的今天，在傳統(tǒng)技術(shù)不斷被顛覆的年代，只要不懈努力就有希望。

外資大舉挺進(jìn) 儀器儀表直面“叢林法則”最先出現(xiàn)在碳中和產(chǎn)學(xué)研促進(jìn)委員會。

　　大連云計(jì)算公共服務(wù)平臺是大連市政府采取“官助民辦”形式打造的云計(jì)算公共基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)平臺，于2016年1月1日起正式運(yùn)行。該平臺由大連市經(jīng)信委支持，大連華信計(jì)算機(jī)技術(shù)股份有限公司參與建設(shè)，為金融、物流、制造、傳媒、科技等20余個行業(yè)的1000多家用戶企業(yè)提供云計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施以及云郵箱、云OA、云ERP、云安全、云呼叫等形式的SaaS應(yīng)用產(chǎn)品。大連市政府相繼出臺了《大連軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)公共服務(wù)平臺資金管理辦法》《大連市支持軟件和信息服務(wù)業(yè)發(fā)展若干政策》，支持大連云平臺發(fā)展，通過軟硬件補(bǔ)貼和價(jià)格補(bǔ)貼等形式支持平臺降低成本，從而為中小型企業(yè)提供更加優(yōu)惠和豐富的云計(jì)算服務(wù)。

　　大連新思緒科技有限公司是一家有著50多名員工的新媒體企業(yè)。由于企業(yè)規(guī)模較小，構(gòu)建信息化的成本較高，去年他們選擇上“大連云”，只需花4000多元就可享受一年的服務(wù)。企業(yè)的一名工作人員告訴記者：“因?yàn)橛姓a(bǔ)貼，平臺對我們小企業(yè)給予價(jià)格優(yōu)惠，不僅節(jié)約了成本，平臺的服務(wù)也很好，企業(yè)有問題，一個電話馬上會得到解決。”

　　據(jù)了解，3年間，“大連云”累計(jì)節(jié)省企業(yè)運(yùn)營費(fèi)用超過1200萬元，提供7×24小時(shí)技術(shù)支持和免費(fèi)備案服務(wù)，可保證99.9%的服務(wù)可用。平臺還積極開展技術(shù)、咨詢、培訓(xùn)等線下服務(wù)，幫助企業(yè)從“不懂云”轉(zhuǎn)變?yōu)椤跋肷显啤薄皶显啤薄岸嗌显啤?。作為中國云服?wù)聯(lián)盟的理事單位，平臺先后榮獲2018年中國行業(yè)信息化最具影響力云服務(wù)商、2018年度亞太中小企業(yè)優(yōu)秀服務(wù)獎等殊榮，在降低企業(yè)信息化構(gòu)建成本、提高企業(yè)資源利用率、實(shí)現(xiàn)企業(yè)云化轉(zhuǎn)型、構(gòu)建云生態(tài)環(huán)境等方面起到了積極的推動作用。

　　大連云平臺負(fù)責(zé)人表示，未來，“大連云”將聯(lián)合更多云產(chǎn)品供應(yīng)商，結(jié)合大數(shù)據(jù)、AI等新IT技術(shù)，強(qiáng)化服務(wù)功能，加快打造資源共享、合作共贏的服務(wù)平臺。同時(shí)在政府政策的支持下，繼續(xù)為終端用戶降低服務(wù)價(jià)格，提高服務(wù)質(zhì)量，全力促進(jìn)云服務(wù)從云端走向企業(yè)，推動大連市云計(jì)算產(chǎn)業(yè)持續(xù)穩(wěn)定創(chuàng)新發(fā)展。

“大連云”助力千家企業(yè)信息化轉(zhuǎn)型最先出現(xiàn)在碳中和產(chǎn)學(xué)研促進(jìn)委員會。

　　改革開放四十年，中國航空工業(yè)不斷實(shí)現(xiàn)專業(yè)發(fā)展、技術(shù)攻關(guān)的積淀在2018珠海航展上進(jìn)行了全面展示。中國航空業(yè)不僅已擁有譜系化的航空產(chǎn)品，也正以更加開放的姿態(tài)與全球航空業(yè)共享機(jī)會。

　　中國市場正在為世界航空業(yè)不斷注入活力。在廣東珠海閉幕的2018中國國際航空航天博覽會上（以下簡稱2018珠海航展），中國向全世界傳遞更自信、更開放的明確信號。

　　本屆珠海航展，中國航空工業(yè)自主研發(fā)的殲-10B推力矢量驗(yàn)證機(jī)、“20系列”等重磅機(jī)型，讓世界看到了中國航空業(yè)的跨越式發(fā)展，軍貿(mào)明星“翼龍”無人機(jī)家族等產(chǎn)品則彰顯出中國品牌的國際影響力。波音、空客、霍尼韋爾、羅羅、普惠、賽峰、貝爾等國際航空巨頭均悉數(shù)到場，期待與中國攜手起飛。

　　自信，中國實(shí)現(xiàn)自主跨越

　　“改革開放四十年，中國航空工業(yè)不斷實(shí)現(xiàn)專業(yè)發(fā)展、技術(shù)攻關(guān)的積淀在這次航展上進(jìn)行了全面展示。另一方面也展示出十八大之后整個航空團(tuán)隊(duì)、發(fā)動機(jī)團(tuán)隊(duì)、試飛團(tuán)隊(duì)的精誠合作，突破關(guān)鍵技術(shù)，實(shí)現(xiàn)中國航空裝備的跨越?！睔?10B推力矢量技術(shù)驗(yàn)證項(xiàng)目現(xiàn)場總指揮、中國航空工業(yè)副總經(jīng)理?xiàng)顐ピ菏勘硎尽?/p>

　　在中外航空專業(yè)人士的目光中，中國航空工業(yè)研制的殲-10B推力矢量驗(yàn)證機(jī)連續(xù)展示了“大迎角360度滾轉(zhuǎn)”、“落葉飄”、“眼鏡蛇”等典型過失速機(jī)動飛行動作。

　　“酣暢淋漓的飛行充分體現(xiàn)了殲-10B推力矢量驗(yàn)證機(jī)優(yōu)異的飛行性能，也體現(xiàn)出我們英雄試飛員精湛高超的飛行技術(shù)?！逼饺绽锏驼{(diào)得幾乎“隱形”的楊偉說到此處笑得瞇起了眼睛。

　　中國航空工業(yè)攜134項(xiàng)航空產(chǎn)品亮相本屆航展，其中37項(xiàng)為首次公開。除殲-20飛機(jī)、運(yùn)20大型運(yùn)輸機(jī)以及剛剛完成水上首飛的AG600大型水陸兩棲飛機(jī)，新舟700、AC系列直升機(jī)、FTC-2000G、殲10、直10等悉數(shù)登場。

　　中國軍貿(mào)“明星”翼龍無人機(jī)家族則以最新陣容亮相——中國自主研發(fā)的第一型全機(jī)身復(fù)材無人機(jī)翼龍Ⅰ-D與翼龍Ⅰ、翼龍Ⅱ攜手組成翼龍家族。

　　翼龍系列無人機(jī)總設(shè)計(jì)師李屹東說，“‘翼龍’是由研發(fā)了中國殲-10、殲-20以及最新的殲-10B矢量驗(yàn)證機(jī)的團(tuán)隊(duì)中國航空工業(yè)成都所推出的。我們將長期發(fā)展有人機(jī)的經(jīng)驗(yàn)融入無人機(jī)研發(fā)，通過深度合作了解國際客戶需求，對它們充滿信心?！?/p>

　　開放，中國創(chuàng)造世界機(jī)會

　　“隨著改革開放的進(jìn)程，中國航空業(yè)實(shí)現(xiàn)的發(fā)展是全世界獨(dú)一無二的。波音不僅將中國視為最大的國際市場，更與不斷開放的中國建立了具有創(chuàng)造性的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系?！辈ㄒ糁袊偛们f博潤表示，波音將與中國攜手不斷探索互利共贏的合作方式，彼此成就。

　　“波音用了四十年時(shí)間，在2013年實(shí)現(xiàn)了向中國交付1000架飛機(jī)。僅僅時(shí)隔五年，我們馬上將在2018年內(nèi)向中國交付第2000架飛機(jī)?！彼f。

　　作為全球航空業(yè)矚目的高增長地區(qū)，中國民航市場在過去數(shù)十年保持了“獨(dú)一無二”的持續(xù)兩位數(shù)年均增速。2017年，中國民航業(yè)完成旅客運(yùn)輸量約5.52億人次，同比增長13%。

　　“中國民航業(yè)飛速增長與活力讓人驚嘆，中國航空制造業(yè)的實(shí)力提升為全球航空創(chuàng)造更多機(jī)會?！被裟犴f爾航空航天集團(tuán)亞太區(qū)航空制造副總裁徐軍說，霍尼韋爾提供了四個重要系統(tǒng)并與中國伙伴成立了兩家合資企業(yè)支持中國大飛機(jī)C919起飛。

　　“航空業(yè)一個尤其需要定力的行業(yè)。中國在改革開放的進(jìn)程中更加開放、創(chuàng)新、包容，霍尼韋爾將持續(xù)植根中國，攜手中國?！彼f。

　　合作，中國攜手世界共贏

　　“只有合作，才更有力量。全球航空業(yè)界尤其是行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)要攜手中國，摸索出更靈活、更具創(chuàng)造性的共贏模式。”徐軍說，霍尼韋爾希望參與中俄聯(lián)合研制CR929寬體客機(jī)項(xiàng)目，不斷深化拓展與中國航空業(yè)的合作。

　　“波音與中國建立的具有創(chuàng)造性的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系即將迎來新的里程碑。我們與中國航空業(yè)伙伴、地方政府合作打造了波音舟山項(xiàng)目，還將打造全新的航空產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系，支持本土企業(yè)融入全球航空產(chǎn)業(yè)鏈?！鼻f博潤說。

　　中國已經(jīng)發(fā)展成為全球第二大民航市場和驅(qū)動全球航空業(yè)“東移”趨勢的最強(qiáng)勁推動力量。根據(jù)國際航協(xié)最新預(yù)測，中國有望在2024到2025年成為全球最大的民航市場。

　　2017年，空客與中國工業(yè)合作總值超過6.4億美元。預(yù)計(jì)到2020年，這一數(shù)字將達(dá)到10億美元規(guī)模。

　　“我們將持續(xù)投入資源，攜手中國展開全方位互利共贏的合作，也將汲取中國本土人才和智慧?！笨湛椭袊紫瘓?zhí)行官徐崗說。

　　2018年，中國改革開放四十年，也是空客天津總裝線成功運(yùn)營十周年。截至9月，空客天津總裝線已交付A320系列飛機(jī)387架，并將于2020年初實(shí)現(xiàn)月產(chǎn)六架的增產(chǎn)目標(biāo)，屆時(shí)生產(chǎn)能力會提升50%。

　　“中國的持續(xù)對外開放，讓更多中國人有可能、有能力實(shí)現(xiàn)去更遠(yuǎn)的地方看世界的心愿。同時(shí)，這也創(chuàng)造了全球航空業(yè)的重大機(jī)遇?！毙鞃徴f。

　　“中國不斷傳遞出進(jìn)一步擴(kuò)大開放的重要信號，比如持續(xù)放寬市場準(zhǔn)入、營造國際一流的營商環(huán)境、推動多邊和雙邊合作深入發(fā)展等。而公平的競爭環(huán)境和一視同仁的待遇對國際企業(yè)的在華發(fā)展和長遠(yuǎn)布局至關(guān)重要。”他說。

　　徐崗表示，未來，空客與中國的合作將從工業(yè)合作走向更多領(lǐng)域、更深層次，“向共同、共贏的未來眺望，空客在中國收獲巨大的市場，投入巨大資源并展開深度合作，未來的發(fā)展離不開中國的力量與智慧?！?/p>

中國將成為全球最大民航市場 實(shí)現(xiàn)自主跨越攜手世界共贏最先出現(xiàn)在碳中和產(chǎn)學(xué)研促進(jìn)委員會。

又有26家混凝土企業(yè)因這些問題被通報(bào)批評！最先出現(xiàn)在碳中和產(chǎn)學(xué)研促進(jìn)委員會。

　　醛老虎總裁郭耀程先生表示，作為中國無毒裝修行業(yè)聯(lián)盟的無毒裝修技術(shù)的倡導(dǎo)者，環(huán)保是形勢所驅(qū)，不管是國家政策，還是民眾需求，環(huán)保作為當(dāng)代人最為關(guān)注的問題之一，開始被各大企業(yè)重視，畢竟健康面前，其他一切都不值一提。

　　三鹿奶粉、長生醫(yī)藥的事件被曝出后，企業(yè)迅速消失于市場，這說明，凡是損害客戶利益的企業(yè)，一定不能長存。而作為企業(yè)管理者，在制定戰(zhàn)略時(shí)的遠(yuǎn)見十分重要，戰(zhàn)略錯誤，其他一切努力都是徒勞。為什么蘋果、喜茶、順豐、王者榮耀會有如此大的消費(fèi)群？為什么海底撈與江小白能在傳統(tǒng)行業(yè)中脫穎而出？就是因?yàn)樗麄兝斫庥脩簦瑵M足了客戶價(jià)值。

　　由此可見，對于裝修公司而言，一味的價(jià)格戰(zhàn)、低價(jià)促銷并不能從根本上解決問題，價(jià)格確實(shí)會影響客戶群，但并不是主要因素。一切商業(yè)的起點(diǎn)是消費(fèi)者獲益，真正的讓消費(fèi)者獲益并不只是在價(jià)格上給予最大的優(yōu)惠，而是讓其自身的需求得以滿足。

　　隨著眾多因裝修污染而致癌甚至喪失生命的事件被披露，人們對于裝修公司的要求越來越高，環(huán)保裝修的理念也逐漸顯現(xiàn)。中國無毒裝修行業(yè)聯(lián)盟也正是意識到傳統(tǒng)裝修行業(yè)的漏洞，從根源上解決了裝修行業(yè)長久存在的裝修污染問題，以核心無毒裝修技術(shù)掀起了裝修行業(yè)環(huán)保風(fēng)暴。

　　在第五屆中國無毒裝修行業(yè)聯(lián)盟峰會中，已加入中國無毒裝修行業(yè)聯(lián)盟的部分裝企對自己的心路歷程進(jìn)行了分享。其實(shí)大多數(shù)企業(yè)家選擇加入無毒裝修的原因很簡單，就是被這份有愛的事業(yè)所打動，20年的潛心專研，不斷升級更新的核心技術(shù)，國家權(quán)威機(jī)構(gòu)認(rèn)證，實(shí)力自然值得信賴。

　　之所以堅(jiān)定地選擇無毒裝修，一是現(xiàn)在的裝修市場太過混亂，裝修公司很難找到一個爆點(diǎn)打破市場僵局；二是顧客的剛性要求，迫使裝修公司不得不做環(huán)保裝修；三則是裝修公司本身也意識到裝修污染的危害，不改變注定會被淘汰。所以在了解到這一無毒裝修技術(shù)后，便毫不猶豫地加入。

　　并且這項(xiàng)無毒裝修技術(shù)是敢于接受檢驗(yàn)的，在每次的中國無毒裝修行業(yè)聯(lián)盟峰會中，醛老虎技術(shù)人員都會在現(xiàn)場進(jìn)行無毒實(shí)驗(yàn)，可視化結(jié)果，將無毒裝修技術(shù)及所能達(dá)到的效果以最直觀的形式展現(xiàn)。

　　同時(shí)，醛老虎技術(shù)人員對已合作裝修公司進(jìn)行了技術(shù)密訓(xùn)，并且于現(xiàn)場結(jié)合裝修原材料講解了無毒裝修的原理及應(yīng)用。

　　環(huán)保風(fēng)暴，捕捉風(fēng)口，中國無毒裝修行業(yè)聯(lián)盟以核心技術(shù)對傳統(tǒng)裝修市場發(fā)起了挑戰(zhàn)，裝修行業(yè)再也不僅限于價(jià)格戰(zhàn)與營銷戰(zhàn)，而是以核心實(shí)力驅(qū)動業(yè)績暴漲。相信裝修行業(yè)也會因此迎來一段新的時(shí)代，一個更加理解用戶需求的裝修時(shí)代。

中國無毒裝修行業(yè)聯(lián)盟以行業(yè)新思維驅(qū)動裝企業(yè)績暴漲最先出現(xiàn)在碳中和產(chǎn)學(xué)研促進(jìn)委員會。