國家發(fā)改委本周公布了2017年度企業(yè)債券主承銷商和信用評級機構的信用評價結果。此次信用評價涉及85家承銷商和6家信用評級機構。其中，部分券商因未能盡責被點名批評，并計入信用檔案。從具體得分及排名看，主承銷商2017年度得分較2016年度普遍下降，但也有機構表現(xiàn)較佳，如海通證券就以高分蟬聯(lián)“全面評價”第一名。

　　國家發(fā)改委直陳，在此次信用評價中，部分主承銷商對企業(yè)債券申報、發(fā)行、存續(xù)期管理的相關政策把握不夠準確，出現(xiàn)了申報要件明顯不符合規(guī)定、存在數(shù)字和文字方面的低級錯誤、未履職盡責導致申報材料不真實不完整、未按照抵押資產(chǎn)監(jiān)督協(xié)議約定對債券抵押資產(chǎn)進行后續(xù)跟蹤評估和信息披露等問題。

　　其中，首創(chuàng)證券因“不配合評價工作，未按要求提交自評報告”，導致無法對其進行評分。國家發(fā)改委表示，相關機構的不誠信、不專業(yè)行為均已在本次信用評價的相關指標評分中體現(xiàn)，并將被記入主承銷商信用檔案。

　　至于后續(xù)的激勵懲戒措施，國家發(fā)改委透露，對評價結果排名靠后的主承銷商，將由各省級發(fā)展改革部門配合加強日常監(jiān)管，對其承銷的具體項目加大檢查力度。對于突出性問題，將及時采取暫停承銷或信用評級業(yè)務資格、公開通報、出具監(jiān)管函、約談公司負責人等監(jiān)管措施。

　　參與此次企業(yè)債券主承銷商信用評價的共有85家承銷商，其中61家機構2017年度主承銷1只以上的企業(yè)債券，參評“全面評價”，涵蓋所有評價指標；另有24家機構僅作為聯(lián)席主承銷商參與承銷（或僅從事企業(yè)債券存續(xù)期管理工作），參評“重點評價”。具體評價指標包括信用行為指標、業(yè)務能力指標、專家及機構評價指標等3個板塊。

　　值得一提的是，2017年各承銷商的全面評價得分普遍低于2016年度。如2016年得分超過90分的券商有8家，而2017年只有海通證券、國開證券得分超過90分；且2017年得分低于80分的有26家券商，最低分是73.74分，而2016年度只有6家得分低于80分，最低分也在78分以上。

　　從“全面評價”（滿分100分）的具體結果看，得分在85分以上的有10家。從排名看，海通證券、國開證券和財富證券等3家機構位列前三，其中，海通證券蟬聯(lián)第一，國開證券、財富證券則分別從2016年的第6名和第10名躍升前三。與2016年排名相比，前十榜單中并未大批涌現(xiàn)新鮮面孔，多數(shù)券商只是座次互換。但仍有少數(shù)券商排名變動較大：如“龍頭大哥”中信證券2016年度表現(xiàn)欠佳，僅排第30名，2017年發(fā)力明顯，一路沖至第7名。

　　另24家參與“重點評價”的券商中，中金公司連續(xù)兩年拔得頭籌，招商證券和摩根史丹利華鑫證券則分列2017年榜單的第二、第三名。信用評級機構中，中誠信國際信用評級有限公司連續(xù)3年排名首位。